拼多多究竟为什么多次遭央行处罚？

2018年12月，拼多多因无证进行支付业务被处罚，最近人民银行上海分行一篇答复举 拼多多无证经营支付结算业务的答复书在 上疯传，拼多多究竟是干了什么支付结算业务被央行处罚，这个要从拼多多的业务模式谈起。

1、拼多多业务模式

第一种自营模式下，用户在拼多多上购买自营商品，用户的资金结算给拼多多，这个很正常，和超市买东西是一个原理。

第二种平台模式下，用户在拼多多上购买商家的商品，用户的资金先到拼多多账户上，然后拼多多再结算给商家，这个是有问题的，违反了“电商二清”，电商二清是指资金先结算到平台，再由平台结算给平台项下的商户。拼多多没有引入持牌机构，自己是不可以干资金结算的事情，资金结算只有支付机构或者银行可以从事。

无证经营支付业务极具危害性，因为支付机构是在央行的监管之下，而无证经营支付业务脱离监管，处于灰色地带，央行已经多次发文整治无证进行支付业务，大量的非法商家通过一竿子买卖，把用户的资金归集后，卷款逃跑事情经常发生。

?2、京东、淘宝也是平台模式，为什么他们的业务是合规的？

京东、拼多多、淘宝平台业务模式相似，商家在上述三个平台提供的互联 平台上销售产品，那为什么京东、淘宝平台业务模式是合规，原因在于京东、淘宝虽然也是做平台业务，但是他们的资金结算业务由合作的支付机构完成，京东商城由京东数科旗下的 银在线第三方支付公司为京东的非自营业务做资金结算；淘宝由蚂蚁金服旗下的第三方支付公司支付宝为其做资金结算业务，其实前几年，京东商城也被举 无证经营支付业务。后来京东商城引入了 银在线第三方支付公司解决了电商二清的问题。

具体结算流程如下，以京东为例，商家A是一家服装店，商家A在京东商城注册的同时，也在 银在线支付公司入 ，由 银在线为商家A提供收单结算业务，用户在京东商城APP购买了商家A店铺的一件衣服，价格为100元，100元资金先进入 银在线的备付金账户，T+1或者固定周期， 银在线把资金结算给商家A，这个流程中，京东商城没有触碰资金，是合规。

3、拼多多在尝试整改，但是方向错误

拼多多的平台业务想合规，其实不难，找一家银行或者第三方支付机构合作，由持牌机构提供资金结算，拼多多提供订单信息及商家信息给持牌机构。从流程上讲是行得通。但是拼多多是不会愿意，现在的互联 时代，最值钱的是信息，如果拼多多和持牌机构合作，必定需要把用户信息和商家信息提供给持牌机构，这些信息是拼多多花费巨大的市场推广费用获取的，是拼多多生存的基础，因此拼多多是不会提供信息，从2018年12月受到央行处罚后，已经过去了1年多，拼多多还没有完成整改，拼多多究竟在干什么，难道敢无视央行的规定和整改要求，拼多多是有所行动的，但是行动太慢，方向也不对。

在拼多多受到无证经营支付业务处罚后，因拼多多是上海市政府力挺的企业，拼多多是为数不多上海本土的互联 公司，由上海市政府撮合，拼多多通过多次股权增持，现在通过关联公司上海易翼信息科技有限公司持有第三方支付公司付费通39.64%的股权，付费通大有来头，付费通最大的股东是上海市信息投资股份有限公司，通过股权穿透，上海市信息投资股份有限公司的控股股东是上海国资委，付费通不仅股东背景实力雄厚，而且是全国为数不多的全支付业务牌照的第三方支付公司，包括互联 支付、移动电话支付、银行卡收单（全国）、预付卡发行与受理（上海市），通过拼多多多次增持付费通的股权看，其规划是想收购付费通，然后通过付费通完成其平台电商二清业务的合规要求，但是有一点，拼多多没有看清，付费通的大股东是上海国资委，国资委股权变更不是那么容易的，而且付费通成立的初衷为上海的公共缴费业务合作，是民生项目，不太可能由拼多多全资收购。

4、拼多多如何解决电商二清问题

综上所述：拼多多因无证经营支付业务，多次受到央行的处罚，虽然拼多多回复正在整改，但是现在的方向是错误的，可以通过全资收购一家第三方支付公司可以更快的完成整改，而不是在付费通一棵树上吊死，虽然拼多多受到监管部门的处罚，对我们个人影响不大，拼多多不会发生像其他无证经营支付业务公司那样卷款潜逃，毕竟几百亿美元的市值在，消费者可以放心购买其商品。