航天软件7日上会：关联方为第一大客户 净利润存“水分”

小财米儿注意到，11月7日，上交所将安排科创板企业北京神舟航天软件技术股份有限公司（航天软件）接受上市委员会审议。

据了解，航天软件是航天科技集团直接控股的大型专业软件与信息化服务公司，实际控制人为国务院国资委，有限公司成立于2000年12月，股份公司设立于2021年10月。

目前，航天软件包含自主软件产品（基础软件、工业软件）、信息技术服务（金审信息化服务、商密 云服务、信息化运维服务）和信息系统集成（主要面向航天及党政军领域）等三大主营业务。公司客户主要集中于航天及党政军领域，包括航天军工央企集团、国家部委和省市级政府部门等单位。 告期内，公司主营业务收入具体收入构成情况如下所示：

2019年至2022年6月，航天软件实现营业收入分别为95,100.97万、94,961.15万、150,161.62万、90,189.55万，同期净利润分别为-6,649.95万、-2,393.88万、4,805.56万、1,564.74万，销售净利率分别为-6.99%、-2.52%、3.20%、1.73%。公司从2020年开始营业收如增长迅速，并实现盈利，但2022年上半年销售净利率存在一定的下滑。

告期内，随着公司在航天科技集团外的收入规模不断扩大，公司对航天科技集团的关联销售占比呈逐年下降趋势，但预计未来仍将持续且规模及占比维持在一定水平。

简单来讲，航天软件未来业务仍需要航天科技集团来支撑，毕竟现在公司整体盈利能力并不高。从其营业成本构成来看，公司经营活动产生的利润不足1%。2019年至2022年6与，公司经营活动产生的利润分别为-11.85%、-14.91%、0.80%、0.02%，剩余支撑其净利润的则是政府补助。

据招股书披露，航天软件2019年至2022年6月其他收益分别为4,312.47万、12,569.77万、4,056.58万、1,906.47万，占当期净利润比例分别为-、-、84.41%、60.92%，且其他收益主要为研发项目相关政府补助及增值税即征即退。综合来看，航天软件实现独立盈利还需要一定的时间。