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一、行情回顾
8月赚钱效应将持续，中美关系仍是关注重点
从板块看，本周赚钱效应最强的板块依然是军工，其中上周所长明确提及的北斗导航系统领涨，上周所长精心整理的军工优质股名单大家应该都用上了吧。其他后续有望持续的强势板块有：自主可控和国产替代相关的软件、半导体板块；稀土、黄金、粮食等避险板块。医药股和疫情概念短期有所降温，但只要疫情还在，长期投资价值就不会减弱。华山医院感染科主任张文宏表示：全球第一波疫情还没结束，这个事情短期内好不了，但是坏也坏不到哪里去，中国最差的时候已经过去了。
二、热点聚焦
1. 美国政府多重手段压制中国企业：字节跳动（抖音）、腾讯（微信）接连中枪；推特与tik tok谈判合并事项；即便短期内强权当道，但还有一种东西叫“公平”和“正义”！
点评：美国一直变着花样压制中国企业。8月6日，特朗普签署两项行政命令，宣布将在45天后禁止任何美国个人或实体与TikTok（抖音海外版）以及WeChat（微信）进行任何交易，并规定将在45天后（9月20日）禁止两者在美国运营。
在美国发布政令后，港股腾讯盘中一度跌超10%。讲真的，美国对中国企业下狠手，最终可能是搬起石头砸自己的脚。怎么说呢？腾讯在美国的用户大约300万，以华人为主，300万对于微信的全球12亿用户来说简直就是毛毛雨，禁了也对腾讯影响不大。现在最急的应该是苹果，如果苹果商城也被迫下架微信的话，那么2亿多的苹果用户在微信和iPhone之间做出一个选择，如果你是苹果用户，您会选谁？答案显而易见，不用苹果我们还可以用华为、三星等各种手机，可是没了微信，能用什么 交软件替代。
针对特朗普签署TikTok微信禁令，外交部严正回应：美方最终将自食其果。所以，投资者也不用对中国企业的发展过分担忧，美国出的各种招看似伤敌八百，实则自损一千。
坚持自己的路，抗过黑暗就是黎明。下周抖音概念和自主可控概念，希望能硬气上攻！
2. 华为二三事：9月份将发布新一代Mate40，采用华为麒麟芯片；华为芯片遭断供怎么办？去美国化迫在眉睫！
美国步步紧逼，华为正在全力实施最佳替代方案，启动了“南泥湾项目”、“鸿蒙”等华为核心的产品项目计划，真正实现“去美国化”。同时，华为大规模采用联发科芯片产品。目前华为已经推出了不下6款机型搭载了联发科天玑800处理器，而这些智能手机都将给联发科带来千万级别的芯片销量，更重要的是华为还在近期与联发科签订了一笔1.2亿颗芯片采购订单，这意味着联发科将会直接受益。
华为产业链的A股相关公司也将提高自身能力，抵御外敌：
1) 诚迈科技：给华为TaiShan硬件平台打造了全线操作系统软件产品，参与鲲鹏计算产业，是鲲鹏生态的优先合作伙伴；
2) 东方通：曾参加首届鲲鹏计算产业峰会，完成中间件与鲲鹏云兼容适配认证，其应用服务器软件TongWeb入驻华为云商城”鲲鹏专区”；
3) 拓维信息：持股35%的湖南湘江鲲鹏信息科技公司股份，获得了华为鲲鹏主板自主服务器和 PC 机研发制造的正式授权，是华为鲲鹏服务器全国首批应用迁移的服务商；
4) 其他鲲鹏产业链公司：常山北明、神州数码、东华软件。
3. 中央两度发文，17省份发布“限塑令”，可降解塑料迎风口！龙头已5连板
点评：早在今年1月，发改委和生态环境部就发布了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，要求在2025年对不可降解塑料逐渐禁止、限制使用。此后，在7月中旬再度发文，要求各地于8月中旬前出台省级实施方案。
所长认为，中央两度发文，表明了国家在治理塑料污染方面的决心。政策落地后，仅外卖、快递、农膜三个领域未来可降解塑料需求将达到154.53万吨，对应可降解塑料市场约270亿元，未来可降解塑料市场增长空间达36倍。
上周，莫高股份连续5个涨停，主要是粘上了可降解塑料概念。公开信息显示，公司主营产品包括降解材料及制品。另据公司2019年年 披露，公司新建年产2万吨生物降解聚酯新材料项目建设， 告期内项目已开工建设。
所长已为大家整理好禁塑令相关受益标的：
1) 金发科技：PBAT行业国内龙头
2) 瑞丰高材、彤程新材：布局PBAT业务
3) 金丹科技：主营产品聚乳酸作为生物基可降解材料，在塑料、包装、现代医药、纺织、农用地膜、3D打印等领域应用前景广阔
4) 中粮科技：子公司吉林中粮生物材料有限公司是一家专注生产生物基材料——聚乳酸（PLA）的现代化企业。
4. 数字货币进程加速：四大行正在大规模内测数字货币App，可凭手机 完成转账！
点评：2020 年全球多个国家在数字货币方面的进展明显加快。8月3日，央行在2020年下半年工作电视会议中指出，法定数字货币封闭试点已经顺利启动，下半年要积极稳妥推进法定数字货币研发。
日前，我国工、农、中、建四大行正同时在深圳等地大规模测试“数字人民币”电子钱包App，为数字货币正式落地进行测试准备。银行内部人士称，这款App暂时还不能公开下载，需在四大行其中一家开设“数字钱包”挂靠各银行的账户，用户可将资金充值入钱包，用于转账、缴费等场景。除了政策利好支撑之外，数字货币本身也具备非常大的市场空间，发展前景广阔。
数字货币相关受益公司有：
1) 银行IT领军企业：长亮科技、高伟达、四方精创、宇信科技、科蓝软件、京北方、中科金财、汇金股份
2) 支付及场景终端领军企业：优博讯、新大陆、拉卡拉、新国都、新开普、广电运通、恒宝股份、天喻信息、东港股份、朗科科技
3) 数字身份认证/加密端领军企业：数字认证、卫士通、格尔软件
4) 细分行业领军企业：飞天诚信、银之杰、恒生电子、金财互联、易见股份
5) ATM（兑换DCEP）：广电运通、聚龙股份、御银股份
5. 华为腾讯等强强联手，成功发布首个5G边缘计算开源平台
点评：8月6日，业界首个5G边缘计算开源平台EdgeGallery宣布在码云上正式开源。EdgeGallery是由中国信息通信研究院、中国移动、中国联通、华为、腾讯、紫金山实验室、九州云和安恒信息等八家创始成员发起的5G边缘计算开源项目，其目的是打造一个以“联接+计算”为特点的5G MEC公共平台，实现 络能力（尤其是5G 络）开放的标准化和MEC应用开发、测试、迁移和运行等生命周期流程的通用化。
边缘计算横跨多个领域，涉及 络联接、数据聚合、芯片、传感、行业应用多个产业链角色。根据IDC统计数据显示，未来3-5年内将有超过500亿的终端和设备联 ，其中超过50%的数据需要在 络边缘侧分析、处理与存储，边缘计算市场之大显而易见。另外，边缘计算和5G相辅相成，5G的加速推进也会促进边缘计算的大规模部署。边缘计算产业发展已进入重要机遇期，相关受益公司如下：
1) 剑桥科技：5G边缘计算小基站计划2019年四季度批量出货。公司向包括华为在内的全球知名企业提供产品和服务；
2) 创意信息：华为多产品金牌合作伙伴。公表示，目前已研发成功基于多处理环境的移动边缘计算（MEC）技术；
3) 紫光股份：已投入研发的产品包括5G云化小站、5G边缘计算产品、OTII边缘服务器和5G承载 等产品，积累了丰富的5G相关产品开发经验；
4) 宿科技：国内边缘计算龙头，开发面向边缘计算的支撑平台，满足用户随时随地的数据计算及交互需求；
5) 赛意信息：互动平台表示会投入资源结合5G边缘计算支撑工业互联 的高速率、低时延运行方面的能力。
三、后市策略
政策面积极稳健，四大投资主线浮出水面
随着政治局会议一锤定音，流动性和政策的信 已经比较明确，一方面，流动性最宽松的时候过去，国内进入了稳货币、宽信用的阶段；另一方面，政策稳中有进，仍是暖风频吹，在结构性领域有所作为，后续可关注10月五中全会通过的十四五规划建议，大循环和双循环的具体阐释以及改革举措的进一步深化。
整体而言，市场较前期的单边上涨，可能由于风险偏好而回落，但因基本面的修复进入宽幅震荡，结合中 季的精选结构阶段。从长期来看，并未改变“长牛”的判断。拉长时间、降低斜率，“长牛”将更长、更健康。
后续关注三个时间点，一是8月下旬至9月上旬美国可能对香港的金融制裁，二是9月中旬到期的对华为禁售半导体缓冲期，三是10月下旬的美国总统竞选辩论。总体而言，内稳外紧的环境下，参考去年5-8月的情形，市场大跌的风险有限，仍处于找机会的阶段，积极有为，布局牛市第三阶段。
8月有四个行业的确定性较强：
一是继续拉动经济上行的驱动产业，如基建、工程机械、建材等；
二是受益经济不断复苏的消费品回补，如汽车、家电等；
三是此前受创严重的部分消费类行业重新恢复运营，如电影、服务类消费等；
四是产业上行趋势明确的成长科技领域，如5G、通信、电子等。科技也将是未来很长一段时间内最具备投资价值的分支之一。
5G产业周期带动消费电子回暖。全球手机进入存量换代期，5G渗透率提升显著，国内消费电子修复好于预期。存量换代趋势显著，未来单机价值量提升有望带动产业链国内相关公司业绩提升。上半年苹果公司业绩大超预期，国内消费电子公司是直接受益板块，2020年下半年有望持续发力。
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