中证路演回放｜石英晶振供应商晶赛科技（871981）精选层挂牌 上路演

晶赛科技成立于2005年，是一家从事石英晶振及封装材料的设计、研发、生产及销售的高新技术企业，公司目前已获得国家高新技术企业、安徽省创新型企业、安徽省专精特新中小企业、省级认定企业技术中心等荣誉。

2021年10月25日，安徽晶赛科技股份有限公司（以下简称“晶赛科技”）向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌 上路演在中国证券 ·中证 举行。

路演嘉宾

安徽晶赛科技股份有限公司董事长、总经理 侯诗益

安徽晶赛科技股份有限公司董事、董事会秘书 侯雪

安徽晶赛科技股份有限公司财务负责人 丁曼

国元证券股份有限公司副总裁、党委委员 廖圣柱

国元证券投资银行总部董事总经理，保荐代表人 高震

国元证券股份有限公司保荐代表人 徐明

安徽晶赛科技股份有限公司董事长、总经理侯诗益做推介致辞

国元证券股份有限公司副总裁、党委委员廖圣柱做推介致辞

安徽晶赛科技股份有限公司董事、董事会秘书侯雪做总结发言

上路演交流现场

公司概况

晶赛科技专注于石英晶振及封装材料的设计、研发、生产及销售。公司主营的石英晶振产品是利用石英晶体压电效应制成的频率元器件，被誉为“数字电路的心脏”，广泛应用于通信 络、移动终端、物联 、汽车电子、智能家居、家用电器等领域。

公司自2005年成立以来，通过自主研发，目前已掌握了石英晶振及封装材料产品的一系列核心技术，拥有自主知识产权40余项，其中已获批国家发明专利9项、实用新型专利28项、软件著作权4项，并通过ISO9001国际质量管理体系、ISO14001环境管理体系和IATF16949汽车业质量管理体系认证，为公司进一步发展奠定了良好的技术基础。经过近20年的发展，晶赛科技目前已处于行业第一梯队，具备较强的竞争力和一定的成长性。

本次晶赛科技向不特定合格投资者公开发行股票募集的资金将投资于年产10亿只超小型、高精度SMD石英晶体谐振器项目和研发中心建设项目。未来，公司将坚持以创新为抓手、以信息化为手段、以质量体系为保障，继续深耕石英晶体频率元器件的研发与制造，保障企业快速、健康、可持续发展。在新一轮通信技术升级和产业变革中奋勇前行，竭力打造成为国际先进的石英晶振供应商。

发行概况

证券简称：晶赛科技

证券代码：871981

发行代码：889998

发行规模：初始发行股票数量为1187.83万股（不含超额配售选择权）

发行价格：18.32元/股

发行日期：2021年10月26日

缴款时间：2021年10月26日

路演问答集锦

1、请简述下公司产品石英晶振的作用。

答：石英晶振是利用石英晶体的压电效应制成的频率元器件，可以产生稳定的脉冲，为微芯片提供基准频率信 。石英晶振产生的基准频率信 主要有无线数据传输和时钟两种用途。石英晶振广泛运用于各类频率控制、频率稳定、频率选择和计时系统中，特别适用于对频率准确度要求较高的电子产品，如通信 络、移动终端、物联 、汽车电子、智能家居、家用电器等领域，是各类电子产品不可或缺的基础元器件。

2、晶赛科技营业收入构成情况怎么样？主营业务收入按产品或服务分类的情况如何？

答： 告期内（2018年至2021年6月，下同），公司主营业务收入占营业收入比例分别为95.32%、97.56%、95.10%和92.84%，其他业务收入包括废料和材料销售收入，主要为封装材料可伐环废料收入，占比分别为4.68%、2.44%、4.90%和7.16%。

告期内，公司主营业务收入由石英晶振和封装材料构成，石英晶振收入金额分别为13558.35万元、16649.07万元、24231.89万元和15238.67万元，占主营业务收入的比重分别为71.32%、74.56%、79.09%和74.75%；封装材料收入金额分别为5452.16万元、5680.24万元、6406.57万元和5148.25万元，占主营业务收入的比重分别为28.68%、25.44%、20.91%和25.25%。

告期内，公司主营业务收入增长来自于石英晶振业务，封装材料业务收入基本稳定。晶赛科技石英晶振收入增长原因为：①因5G技术、物联 等快速发展，下游行业需求增长；②在去全球化、贸易摩擦、新冠疫情等不确定外部因素影响下，国产化进程加速，国内企业部分转向国内采购；③在前述背景下，公司连续扩大石英晶振产能，产品销量逐年增长。

3、晶赛科技毛利按产品或服务分类构成情况怎么样？主营业务按产品或服务分类的毛利率情况如何？

答： 告期内，公司毛利总额分别为5217.41万元、5287.24万元、7774.39万元和5470.60万元，其中主营业务毛利分别为5091.15万元、5077.12万元、7573.37万元和5432.54万元，占比分别为97.58%、96.03%、97.41%和99.30%；其他业务毛利分别为126.26万元、210.12万元、201.02万元和38.06万元，占比分别为2.42%、3.97%、2.59%和0.70%。公司毛利主要来自于主营业务。

告期内，公司晶振业务毛利分别为3554.74万元、3767.50万元、6090.45万元和4126.37万元，占毛利总额的比例分别为68.13%、71.26%、78.34%和75.43%；封装材料业务毛利分别为1536.40万元、1309.62万元、1482.91万元和1306.17万元，占毛利总额的比例分别为29.45%、24.77%、19.07%和23.88%。晶振业务毛利及占比增长较快。

告期内，公司主营业务毛利率分别为26.78%、22.74%、24.72%和26.65%；石英晶振业务毛利率分别为26.22%、22.63%、25.13%和27.08%；封装材料业务毛利率分别为28.18%、23.06%、23.15%和25.37%。

4、请简述下晶赛科技精细化管理优势。

答：石英晶体谐振器的批量生产需要精细化管理能力。基于多年的运营实践，公司拥有一支优秀、稳定和经验丰富的管理团队，在生产的精细化管理方面积累了丰富经验，建立了完整系统的专业管理体系。围绕“职责精确化、流程规范化、管理人性化、考核细致化”四个精细化管理要求，全面推行企业信息化管理，已建成运营企业进销存管理系统、生产计划与控制系统、设备管理系统、质量控制系统、人力资源管理系统和财务管理系统等信息化系统，做到市场快速响应、品质实时控制、改善持续提升。通过精细化管理的持续深入开展，公司的产品直通率、设备利用率、人均产量已连续多年位居国内同行业领先水平。

5、募集资金投资项目与公司目前主营业务之间的关联性分析如何？

答：公司主要从事石英晶振及其封装材料的设计、研发、生产及销售。本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展。其中，年产10亿只超小型、高精度SMD石英晶体谐振器项目可进一步优化石英晶振产品结构，扩大业务规模，提升市场占有率；研发中心建设项目可提升公司研发设计能力和创新能力。