音飞储存2018年半年度董事会经营评述

音飞储存（603066）2018年半年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况的讨论与分析

2018年上半年，国内仓储设备市场处于稳中向好的态势，原材料价格较去年波动情况改善明显。公司按照年度既定工作计划，以提高质量效益和核心竞争力为中心，推进改革创新和结构调整，积极开拓新兴市场，盈利水平得到显著提升。 告期内，公司实现营业收入352,178,456.41元，同比增加71,019,447.75元，增长25.26%;归属于上市公司股东的净利润56,701,483.12元，同比增加13,998,501.6元，增长32.75%。 告期内，公司仓储机器人系统集成业务增长较高，业务收入15124.61万元，占公司2018年上半年营业收入的42.95%;公司2018年上半年新增订单约6.5亿元，其中系统集成业务新增订单约3.5亿元。

(一)深耕老客户，拓展新客户、新市场。公司与京东集团，长期保持着密切的合作关系，2017年度，双方合作金额约2.3亿，2018年至今，合同金额累计约1.5亿，公司高质量的产品，完善的设计方案以及良好的工程服务能力，得到京东集团的认可； 告期内，公司与宇通客车（600066）签订全自动立体高位仓储系统项目，该项目自动化程度较高，调度逻辑复杂，运用了很多行业领先技术，为宇通客车首个自动化立库项目，也是公司在汽车行业首个较大规模的自动化项目，为音飞在汽车行业自动化立库项目发展奠定了良好的基础；公司与宁波申碟签订的首个轻型四向穿梭车项目合同，已处于安装调试阶段；此外，公司还与长沙长泰签订累计约6500万的自动化仓储产品合同，与新客户深澜动力签订2242万的自动化仓储系统合同。

(二)推进重大资产重组事项。

告期内，公司开展重大资产重组事项，收购南京华德仓储设备制造有限公司的100%股权，公司聘任的中介机构已经完成本次重大资产重组涉及的标的资产审计、评估等工作，并出具 告。公司董事会已审议通过了《音飞储存发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》、《音飞储存发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 告书(草案)》等有关重组文件。2018年8月27日，公司召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了音飞储存发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案。截至本 告披露日，本次重大资产重组申请材料已递交证监会。

(三)加强供应链管理仓储货架的原材料为钢材，原材料的上涨波动会直接导致仓储货架成本与销售价格的变动，频繁的价格变动给销售带来了困难；并且对已经成交的订单来说材料价格上涨直接导致订单成本上升，利润降低，甚至导致单个订单亏本，尤其是对金额比较大的订单；因此，公司拟合资成立南京音华供应链管理服务有限公司(暂定名，以工商行政部门核准的名称为准),深入整合仓储行业上下游资源，形成一站式的采购与整合平台，时刻关注钢材市场的风向标并配以期货方案，套期保值，关注跟行业有关的动态，提前作预判，降低材料价格波动带来的不利影响。

(四)技术创新成果丰硕。

截至本 告披露日，公司所承担的江苏省科技成果转化专项资金项目《快速穿梭运输系统和密集仓储调度系统软件的研发与产业化》(以下简称”项目”)通过验收。

公司获得省科技成果转化资金及配套资金805万元，其中江苏省科技成果转化专项资金700万元；地方财政配套资金105万元。该项目分为快速穿梭运输系统和密集仓储调度系统软件两部分，项目的验收通过标志着公司移动搬运类机器人的设计、制造和电控及软件开发能力得到行业专家们的认可，体现了公司比同业领先的技术实力，对公司的经营业绩将产生积极影响。

(五)进一步夯实公司运营管理，强化内部控制

告期内，公司在对外拓展市场的同时，对内进一步强化集团内部管理。公司实行了一系列的成本管理措施，有效控制项目成本，加强项目审计结算和工程款的回收。

同时，组织体系培训，提高管理人员建立制度、编写管理文件的能力，让公司的管理制度求真务实、与时俱进。

(六)仓储互联 业务

打造仓储互联 平台，通过将供应链各个不同环节的组织结构、全业务环节(研发、咨询、设计规划、集采、离散创造，市场营销，渠道 络，物流配送，售后服务等)具有特定优势的相互交互企业组织起来，以整体协同管理为目标，以专业协同技术为基础，以业务信息共享为手段，以物流运营标准为支撑。从系统工程的战略高度出发，有效促进内外部协调一致，在保证整体效益的同时实现各组织”局部效益”,开创”多赢”局面。

下半年，公司将紧紧围绕年度生产经营目标，稳中求进，扎实做好各项经营工作，做好项目与资金的管控以及创新研发工作。同时推进重大资产重组事项，有序完成整合，完善集团管理架构，提升运营效率。

二、可能面对的风险

1.宏观经济周期性风险公司部分下游客户所在行业的发展与国民经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及其周期性波动，均将对公司下游客户的固定资产投资政策产生较大的影响，进而影响对本行业的需求，行业发展的传导效应使本行业的发展与宏观经济的发展具有较高的关联性。公司将密切关注宏观经济形势，制定适当发展战略，强化自身竞争能力，降低宏观经济形势变化带来的风险。

2.主要原材料价格波动的风险

公司产品的原材料主要为钢材(卷带钢、管型材)和各种钢材制品，占营业成本的比重较高，约占60%左右。公司是按照成本加成的定价原则确定产品价格。 告期内，钢材价格较大波动，钢材价格变动将对公司的营业成本及产品毛利率产生较大影响。公司已联合钢贸供应商着手设立供应链管理公司，通过卷带钢(大宗物资)自供；管型材、矩形管、 片、冲压件等金属制品制造自供，降低原材料价格波动的风险。

3.新业务推广风险：公司积极推广创新运营服务，努力寻求新的利润增长点，但存在业务未达预期的风险。

4.应收账款周期风险：公司自动化系统集成业务增长迅速，单个自动化系统集成项目金额大，实施周期长，导致应收账款回款周期拉长。公司的主要客户来自知名大中型企业，可能受到客户终验进度、审计、预算等影响，使账期延长。

5.汇率变动风险

受全球经济波动及发达国家货币政策变动的影响，人民币对美元、欧元等世界主要货币汇率波动不确定因素加大，从而增加了公司国际贸易的汇率风险，同时可能会降低公司产品的出口竞争力。

应对措施：密切关注国内外金融市场变化，通过采用锁定汇率、改变贸易结算方式等方法降低汇率风险；强化风险防范意识，加强资金管控，加速货款的回收，最大限度规避汇率波动带来的风险。

三、 告期内核心竞争力分析

2018年上半年，公司核心竞争能力不断增强， 告期内主要相关变化情况如下：

(1)产品优势

智能仓储系统是集光、机、电、软为一体的系统工程，公司产品供应体系覆盖整个智能仓储系统。从仓储系统的货架、堆垛机，到输送系统的AGV,从搬运系统的智能搬运机器人到WMS、WCS的软件系统。公司产品都是国内领先，享有自主研发的核心技术，利用柔性化体系可为各行业造就定制化产品与系统，满足客户个性化需求。

(2)业务协同优势

公司各类业务同步发展，产业链条逐步延伸，整体关联度高，协同优势显现。仓储机器人系统和货架业务为公司基础，仓储运营服务和电子商务能拓宽销售渠道，降低了营销成本，增加了公司综合收益，形成主业稳固、协作联动、共同发展的格局。

(3)规模优势

公司目前拥有四大生产基地，分别位于南京江宁、南京溧水、重庆和天津，业务覆盖全国。公司累计占地19万m,产能约9万吨/年，规模为例全国前列。公司通过优化各部门之间的协调机制，最大限度地发挥各生产基地的优势，运用科学的调度，减少运输费用等成本支出，稳步提高公司的生产效率和效益。

(4)品牌优势

公司作为国内行业中首家在A股上市的企业，经过多年积累，已形成以”音飞”品牌为核心的多种产品体系，品牌价值深入人心。”音飞”品牌作为承载公司精神和文化的载体，已深入渗透产品与服务的各个环节，为公司赢得广泛的客源，并逐渐转化为公司拓展新客户和开展新业务的品牌资源优势。

(5)人才优势：

货架和物流自动化技术需要多专业、多行业、多学科交叉的应用型人才，需要的背景知识包括结构力学、弹塑性力学、材料力学、理论力学、自动控制、机械制造、金属材料学和管理学等，公司在经营过程中坚持自身培养，已培育出一批行业内高层次复合型人才，成为公司不断发展的中坚力量。

(6)成本控制优势：

仓储货架和物流自动化技术行业具有项目制管理、流程化生产和批量连续供货的特点，每个项目的产品结构和种类都是个性化的，合同涉及的零部件达上百种之多。

公司全力推进信息化建设，加强资金管控，提高企业管理水平，控制业务成本。设立供应链管理公司，实行主要原材料的集中采购和柔性采购，由供应链管理公司统一配送，减少库存，实现成本控制。