老牌私募业绩落后 年内7只基金净值下跌
私募基金行业因为有众多投资领域的专业人士聚集而备受关注,这些人或是早年投身国内基金管理行业或是很早便接触海外投资管理业务,但无论哪种都深谙投资之道,并且多数秉承价值投资理念,利用长期复利的威力积攒财富。
近些年,价值投资理念在国内逐渐深入人心,食品饮料、生物医疗等行业更是施展价值投资的良好土壤,也因此被私募基金长期持有。从今年的A股表现看,上述行业正是结构性行情的上涨主力,众多私募基金业绩也因这些行业的持续上涨而受益。
除此之外,景泰复利回 第二十期和景泰稳健收益一期的年内收益也均为亏损,分别是-2.26%、-2.14%,截止日期为7月10日。从累计收益率看,前者成立于2018年11月19日,累计增长4%,后者成立于2016年12月7日,累计增长6.52%,如此看来也让人失望。
2019年是景泰复利回 第二十期成立后遇到的第一个牛市,而且其成立时机非常好,但在2019年该基金的收益率全年仅增长了8.64%。景泰稳健收益一期的成立时机也非常好,成立后的一个月就遇到了2017年的牛市,但业绩也仅增长了12.55%,不过在2018年的大熊市里,该基金仅下跌了5.46%,显示出来比较好的风控能力,但在2019年的增长依然令人失望。
调研行业五花八门 看准消费行情业绩却落后
景泰利丰成立于2007年3月,是深圳地区甚至全国成立较早的私募机构之一。公司实缴资本1000万元,总部在深圳。公司于2014年4月完成基金业协会登记备案,同年9月获得香港证监会颁发的九 资产管理牌照,同时拥有国内A股和香港两大市场资管牌照。公司实控人为张英彪,景泰利丰设有北京分公司,该公司不具备法人资格,仅用作维护北京及北方片区的渠道和客户。另由景泰市场部独立出来设立了子公司景泰投资咨询企业(有限合伙),主营业务是景泰利丰产品的销售和渠道推广。
公开资料显示,张英飚拥有23年证券市场大型资金管理经验。1994年5月至2002年4月,张英飚在原君安和国泰君安证券公司的自营和资产管理部从事投资经理工作8年;2002年5月至2003年11月,张英飚任民生证券总裁助理,分管资产管理总部;2003年11月至2007年3月,张英飚担任融通基金管理公司总裁助理,分管机构理财部和研究策划部,兼任基金乾通基金经理。
管宇从2014年至今任香港景泰利丰资产管理有限公司合伙人兼行政总裁,负责海外市场投资。其为波士顿大学金融学硕士、加拿大Waterloo大学统计学/计算机科学双学位,全美华人金融协会会员,具有超过十年全球股票市场投资管理验,曾负责主权基金等机构的资产管理、担任公募基金经理。2006年至2011年,管宇在全球第二大资产管理公司道富环球(SSGA)总部研究所工作;2011年至2014年任易方达基金(香港)任职基金经理。
景泰利丰的其他成员还包括陈江,四川大学计算机科学与技术专业硕士,曾在腾讯科技有限公司任职超过三年,具备互联 行业工作经验,对互联 行业有深刻的认识和了解,主要负责TMT行业覆盖 络游戏、 络营销、电子商务、在线旅游、在线视频等细分行业。现任公司投研副总监/合伙人,投委会成员、投研D组组长。
廖峰涛,拥有24年证券市场从业经验,曾供职国信证券、嘉实基金、平安证券、光大证券等国内知名金融机构,熟悉国内外金融产品,同时具有丰富市场管理经验。目前为公司副总经理/市场总监,以及何少、文婷、彭少楷。
上个月,景泰利丰与其他私募基金公司参与调研了兴森科技、神州信息、宝莱特、我武生物、开润股份等个股,行业分别涉及PCB、软件开发、医疗器械、生物制药、纺织等。
去年时,张英飚曾表示:“2019年可以暂定为流动性增加的一年,投资方向仍然是基于基本面去投资,这个方向随着MSCI加大权重,外资的持续流入,以及很多专业的机构,银行系的理财子公司的成立,新增的资金还是会选择在基本面的公司来进行投资的,这就是全年的一个方向。”
行业上,张英飚当时分析消费板块中的食品饮料业绩比较稳定,甚至有很多公司是比较突出的表现。还有就是相对一些小的细分的行业,比如医疗服务和检测行业。
现在来看,张英飚对去年的判断非常准确,但让人不解的是,公司旗下多数基金在2019年业绩却并不突出。
景泰利丰年内基金业绩一览
序 |
证券名称 |
年内复权单位净值增长率% |
成立以来复权单位净值增长率% |
最新净值日期 |
单位净值元 |
成立日期 |
投资经理(现任) |
1 |
景泰利丰-景泰复利回 四期 |
-3.84 |
14.36 |
2020-05-22 |
1.1436 |
2016-01-26 |
张英飚 |
2 |
景泰利丰-景泰复利回 第二十期 |
-2.26 |
4.00 |
2020-07-10 |
1.0400 |
2018-11-19 |
张英飚 |
3 |
景泰利丰-景泰稳健收益一期 |
-2.14 |
6.52 |
2020-07-10 |
1.0060 |
2016-12-07 |
张英飚 |
4 |
景泰利丰-景泰复利回 第十一期 |
-1.02 |
18.57 |
2020-07-10 |
1.1857 |
2015-02-17 |
张英飚 |
5 |
景泰利丰-景泰复利回 第十五期 |
-0.55 |
8.53 |
2020-07-10 |
1.0853 |
2015-06-04 |
张英飚 |
6 |
景泰利丰-景泰国金90 |
-0.52 |
-3.70 |
2020-07-10 |
0.9630 |
2018-01-31 |
张英飚 |
7 |
景泰利丰-景泰富尊二期 |
-0.30 |
-1.70 |
2020-07-10 |
0.9830 |
2018-02-01 |
张英飚 |
8 |
华润信托-景泰富尊三期 |
0.77 |
1.31 |
2020-07-10 |
1.0131 |
2019-03-18 |
张英飚 |
9 |
景泰利丰-景泰复利回 第十二期 |
1.22 |
39.31 |
2020-07-10 |
0.9990 |
2015-01-07 |
张英飚 |
10 |
景泰利丰-景泰泰盈 |
1.39 |
1.80 |
2020-07-10 |
1.0180 |
2019-07-30 |
张英飚 |
11 |
长安基金-景泰利丰信泰1 |
3.59 |
-4.70 |
2020-07-10 |
0.9530 |
2017-12-18 |
张英飚 |
12 |
国投信托-景泰复利回 |
4.81 |
133.96 |
2020-07-10 |
2.3396 |
2007-09-07 |
张英飚 |
13 |
国投泰康信托-景泰复利回 一期 |
4.81 |
133.96 |
2020-07-10 |
2.3396 |
2007-09-07 |
张英飚 |
14 |
中信信托-景泰复利回 银信宝四期 |
4.90 |
29.74 |
2020-07-10 |
1.1206 |
2015-02-09 |
张英飚 |
15 |
中信信托-景泰复利回 1期 |
5.27 |
137.87 |
2020-07-10 |
2.3787 |
2010-01-06 |
张英飚 |
16 |
国投泰康信托-景泰复利回 二期 |
5.54 |
132.10 |
2020-07-10 |
2.3210 |
2008-01-08 |
张英飚 |
17 |
中信信托-景泰复利回 银信宝一期 |
6.61 |
81.79 |
2020-07-10 |
1.8179 |
2014-07-17 |
张英飚 |
18 |
平安信托-景泰复利回 五期 |
8.19 |
97.78 |
2020-07-10 |
1.9778 |
2013-08-20 |
张英飚 |
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