核电芯片覆铜板，农业特斯拉5G

申港证券 行业动态

核电 | 据媒体 道，印度计划2031年前新增21座核电站，设计装机总容量为15700兆瓦。目前印度国内共有9座 核电站正在建设中，计划在2024年至2025年完工；未来还将新增12座核电站，计划在2031年前完工。

机构点评：除福建霞浦示范快堆示范工程外，中国已经三年未通过新的常规核电新项目审批。随着在建项目不断投产，国内核电站建设审批重启的预期很高。据机构预测，要达到政策目标同时考虑为“十四五”核电发展储备，则未来三年间每年需开工8台左右机组，缺口较大。未来每年新增核电投资规模将达到1280亿元。国内外核电建设提速，核电产业链公司趋势有望反转。

芯片 | 据媒体 道，由清华北大北交大等高校博士生创业研发的光子人工智能芯片项目近日落户顺义，在技术上实现不少突破，未来可广泛应用于手机自动驾驶智能机器人无人机等领域。据悉，芯片的设计加工封装测试全部在国内完成，摆脱了对国外高制程光刻机的依赖，是我国在芯片领域换道超车的核心技术。

机构点评：近年来，全球数据流量正在高速发展，尤其是5G引爆的各种应用，将会进一步推动数据中心流量的增长，这就对其内部的传输提出了新的需求，硅光子就是为了解决这个问题而产生的。由于这一技术未来将在数据通信、生化医疗、自动驾驶、国防安全等大显身手，欧美一批传统集成电路和光电巨头正迅速进入硅光子领域抢占高地。我国首款商用“100G硅光收发芯片”去年9月正式研制投产，上海市政府将硅光子列为首批市级科技重大专项，予以全力支持。机构预计，结合未来几年千亿级别的通讯 络投资，市场前景广阔。上市公司中，光迅科技在硅光子芯片领域处国内领先，拥有10G及以下光芯片和电芯片量产能力，25G光芯片技术指标与国际同类产品水平持平。亨通光电已经完成100Gbps硅光芯片的首件试制和可靠性测试，完成硅光子芯片测试平台搭建，2019年实现批量供货。

覆铜板 | 据 道，2019刚刚开始，覆铜板就迎来开年第一涨。日前建滔发布涨价通知表示，由于工厂生产成本高企，加之工厂纸板库存已达底线，故从1月2日起对所有纸板加价10元每张。涨价的不只建滔，福建利豪电子科技股份有限公司也在1月2日发出联络函，称因前期板材的价格持续下跌，造成公司经营亏损，为维持公司持续经营，公司将对（DE字/L字）各规格板材价格上调3元每张，22F/CEM-1各规格板价格上调5元每张。

机构点评：分析认为，随着5G商用时代的到来及汽车电子的快速发展，PCB需求将持续爆发。作为PCB上游的覆铜板将持续受益于5G建设的推进及国产替代和国外产能的转移。此次龙头公司建滔的涨价具有一定的示范和带头作用，后续或将进一步传导到其他公司及上下游产业链，相关公司盈利能力有望提升。华正新材建成了业内先进的高频覆铜板专用生产线，并研发定型了一系列适用于5G通信技术的高频材料产品，有望在5G时代占得先机。景旺电子是PCB龙头之一，公司自主开发并掌握了金属基覆铜板的生产技术，自主生产金属基覆铜板，有效降低了金属基电路板的生产成本。

农业 | 华为轮值董事长胡厚崑宣布：将与中国杂交水稻之父“袁隆平”合作，培育海水稻，通过土壤数字化，让盐碱地上长出水稻，从15亿亩盐碱地里改造出1亿亩的良田。

机构点评：市公司中，神农基因是我国重要的杂交水稻种子供应商，市场销售量稳居行业领先位置。公司斥资逾6亿元在海南建设海南南繁种业高技术产业基地。丰乐种业是我国产销量最大的“两系”杂交水稻种子公司。

特斯拉 | 据 道，1月7日，特斯拉CEO马斯克从美国抵达上海，参加当日下午举行的特斯拉上海超级工厂（一期）开工典礼。马斯克表示，争取今年夏天完成上海工厂初步建设，在年底开始Model 3的生产，并在明年实现大规模生产。

机构点评：据悉，中国工厂将主要专注于为中国和周边国家制造被称为大众版特斯拉的Model3车型，以及即将推出的SUVModelY。业内人士称，届时其零部件将主要由国内供应商提供。目前量产时间超出此前预期，国内产业链供应商将受益。相关概念股主要有永利股份、均胜电子等。

5G | 近日，河北移动联合华为在雄安新区率先实现全国首次5G远程VR教室直播。利用现 华为PTN设备进行板卡扩容和软件升级，河北移动已经在雄安新区完成重点区域5G覆盖，不仅为打造雄安新区数字化生态圈奠定了坚实基础，也为全省乃至全国5G承载 建设提供了很好的借鉴意义

机构点评：上市公司中，此前中国移动发布公告进行PTN扩容设备的集中采购。华为、中兴通讯和烽火通信三家设备商分别获得60%、30%和9%的份额，5G商用，传输先行，相关公司作为国内传输设备龙头，有望率先受益。

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