云计算市场三明治格局即将形成，金蝶等老牌软件商还有机会？

在产业互联 成为各层面关注焦点的大背景下，企业服务（2B）领域的资本动作最近越发频繁，尤其在云计算/SaaS领域更是如此。

近日，HR（人力资源）SaaS服务商薪人薪事宣布获得1.84亿元C轮融资，其中金蝶集团为战略投资。此后，薪人薪事产品线将与金蝶面向中小企业的产品线对接，金蝶将在市场、渠道等方面，赋能薪人薪事；而金蝶自身还是做大型企业市场，由此继续完善产品线布局。

这一收购的行业整合路线非常清晰，小盒简单从以下三点进行分析。

第一点，云计算/SaaS市场中小玩家生存状态堪忧。

收购的背后是云计算/SaaS市场中小玩家的生存状态都不算特别舒服。今天行业内所见的厂商基本可以分为两类，一类是2000年前后成立的软件厂商，成立大都在15年以上，最近几年的业务主题在传统软件销售模式的基础上，面向云计算和SaaS转型；第二类厂商实在2015年前后成立的所谓原生SaaS厂商，这些厂商大都是那波SaaS资本热潮的时候成立，但基本都又在最近两年的资本低潮中饱受摧残。

以上提到这两类厂商可谓各有痛点。

对于像金蝶这样的传统软件厂商来说，传统软件模式做的不温不火，这么多年规模并没有迎来质变。在新的云计算模式下，还要面临左右手互博的考验。做惯了传统软件，在面对更加互联 化的SaaS模式上，这类厂商此前积累下来的技术实力、产品研发习惯甚至企业调性，都有不少短板。金蝶自2012年开始向云端转型，对此次投资，金蝶集团老板徐少春就说，对加速金蝶云转型具有积极意义。

对于像薪人薪事这样的公司来说，因热钱而起，但在成长速度上，很难满足资本从消费市场直接挪过来的”指数级增长”要求。因为2B市场的发展规律就只能做到线性增长。但是，即便是线性增长又何尝容易。如果你想知道用2C的打法打2B市场的典型下场，不妨拿放大镜去看看纷享销客这家公司的成长路径。2B市场上的用户不认免费这种事，对于供应商来说，即便通过免费切进去，获得付费用户也是一个大门槛。2B市场的获客成本越来越高，资本层面给予的支持却在收紧，要想活下去，必须另想办法。

第二点， 云计算市场”三明治”格局即将形成。

正如小盒在此前几篇行业分析文章里频繁提及的一样，未来一段时间里，在2B生态环境/云计算/产业互联 的服务提供商里会逐步形成三类角色，这三类角色加在一起，形成一个”三明治”格局。

云计算供应商三明治格局

“三明治”第一层，是BAT以及华为这样的综合云计算平台（国外就是亚马逊、微软、谷歌等大平台）。从消费互联 到产业互联 ，这些平台积累起来的技术不是盖的。比如阿里的云平台，比如腾讯的各种通信 交平台，比如百度的人工智能，比如华为的ICT综合能力。这些企业将依然占有较大的统治力。比如百度李彦宏就说，现在国内外很多企业在做人工智能，但真正有实力的并没有几家。百度希望通过开放平台，将人工智能应用到各行各业。

第二层，是在各个垂直行业里建立了对外服务能力的行业性数字化/云计算平台。比如西门子之于电气行业，比如顺丰之于物流行业，比如广联达之于建筑行业，再比如有可能成的美团之于餐饮等等。所谓隔行如隔山，这些企业对行业的理解绝非一日之功，而且大都是在对内提供服务成功以后，公司已然成为行业内标杆，由此在行业里推动外部服务，乃至成为行业标准都是水到渠成的事。

夹在前面两层中间的一层玩家不是平台，特点是：数量多，规模小，不管是提供行业产品，还是通用产品，他们要想活下去、活得好，就得在尽力在前两个平台上尽力维持，让自己融入到平台生态里面去。

举个例子：在办公OA领域，前几天传说Teambition被阿里收购，这家公司和蓝凌、致远、泛微都属于第三类。对于OA/协作这一细分2B服务，行业属性偏弱，流量属性较强。HR类细分市场跟办公OA非常类似。

问题是，如果说薪人薪事是货真价实的第三类小玩家的话，那么金蝶的定位是什么？

第三点，BAT巨头入场，金蝶、用友是否还有机会蜕变为通用平台？

回答这个问题之前要注意，平台的数量是有限的。

比如在全球互联 市场，著名的FAANG五大平台公司（Facebook、Apple、Amozon、Netflix、Google），已经占去了全球最多、最主流的消费者用户。在国内，人们之前也是把BAT甚至比作了三座大山。

在2B市场也是如此。真正的平台不会太多。决定平台能否成就的有平台公司此前的布局，也有时间窗口的问题。

对于BAT、华为来说，国内要看他们之间的争夺，全球还要看与微软、亚马逊的争夺。争夺会分布在IaaS、PaaS、SaaS等多个层面。比如最近一年的几个投资并购案例说明，在OA、协作这个领域，阿里已经抢跑两步，估计腾讯、百度也会着急发力，我们可以再等等看。最近一两个月腾讯变阵之后还在调整落实，等过一段缓过来，新的投资并购估计会马上出来。

当然，站在阿里、腾讯、百度、华为这样已经成型的生态平台的角度上看，不管OA还是HR，事都不算大。这的确只是这些生态平台布局中的一个棋子。

对于用友、金蝶而言，其实成为平台的心一直都有。比如去年用友收购云HR厂商大易的46%股权，金蝶在2016收购电商ERP管易云58%股权，今年年初又战略投资云CRM厂商纷享销客。两家厂商的产品线布局、大中小客户布局都在不断扩充。

问题是，这是否足够？他们是否有足够多的前对抗BAT?他们是否有足够的时间窗口去构建一个强壮的平台生态？他们是否有足够多的资源、能否分割出足够多的利益从BAT等其他平台那里争抢小型战略合作伙伴？

对于BAT来说，如果要竞争，他们完全直接击穿市场，绕过用友、金蝶，直接投资像蓝凌、Teambition这种级别的玩家。未来，金蝶、用友能否顺利构建起自己的、能与BAT和平共处的平台生态，依然需要观察，关键是留给他们的这个时间窗口可能并不长了。