接受亏损是建立交易系统的关键
我个人认为要想长久的获得稳定的获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。
任何成功的投资家都有一套自己的交易系统，交易系统中包括如下要素：
第一是选择条件，在众多的市场和品种中，选择那个市场和那个品种？符合什么条件的情况下可以关注。
第二是入市点，在满足什么条件的什么点位进入市场。
第三是止损位，在什么价位市场可以证明我错误，我必须坚决的退出市场。
第四是获利出场位，在什么价位出场或者分批出场。
第五是资金管理战术，应该采取多少量的仓位，占总资本的百分之多少，以及如何采取分批入市的策略如何采取分批出场的策略，以及如何采取低位回补摊平成本以增加仓位的策略？研究过交易策略的朋友基本上都对上述要点十分了解了。
在此提出一个经历大量实战的交易员才能真正领悟的一个问题，就是必须真正的接受亏损才能建立起自己的交易系统而且才能够贯彻到底，而只有建立起自己的交易系统而且贯彻下去的交易员才能在市场上生存下去，才能获得稳定持久的盈利。很多交易员仅仅把接受亏损概念化停留在思维意识中，知道在止损的价位到的时候必须坚决止损，但真正能做到的人根据我的观察很少很少，原因基本上是人的心理上的，对承认失败存在恐惧，或者对金钱的亏损存在恐惧，不想亏钱，这类的交易员最终的命运往往就是在更低，几乎是很低，几乎是底部的价位抛出亏损的仓位。但这点的害处不仅仅是财务上和心理上的，更大的危害很多人都没有看到，更大的危害是使交易人员失去了开发建立自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。
原理上交易系统并不神秘，大部分交易系统源于一项古老的观念，限制亏损，让利润奔跑。
高成功率的交易系统基本上极少，即使存在也因为选择了过于严格的限定条件，而使得交易的机会极少，或者缩短交易期间来换取高成功率但相应的获利空间会极小，以至于一个大的亏损就将数次的盈利化为乌有。大部分的交易系统处于50%准确率，而捕捉大趋是的交易系统往往仅有20%的成功率，在这种低成功率的情况下，止损的作用就是限制亏损，让每笔的亏损达到10%或者5%之内，而用捕捉到的20—50%幅度的利润来弥补。试问没有一套铁的纪律来执行止损，又怎么能继续使用下去，直到捕捉到大趋势呢？
自悟自证的过程，是一个充满磨难的艰苦过程
要想成为一个伟大操盘手， 的确需要自然禀赋，需要坚韧 专注 果敢 忍耐 还要在长时间时间交易中，在纷繁纠结摸不清头绪中， 突然灵光一闪， 瞬间大彻大悟的运气， 从此你的交易开始走上正轨，你也就成功了。
首先，大多数人并不适宜做投资。
根据美国一著名学者总结，投资需要禀赋(即与生俱来的天赋)，伟大的操盘手需要具备七个特质，而令人沮丧的是，这七个“特质”大都得是先天就有，基本不可能后天习得，而且拥有这些特质的人少之又少。
1、在他人恐慌时果断买入，而在他人盲目乐观时果断卖出的能力。
2、专注于投机，资本市场是自己的强烈兴奋点，伟大投资者是那种对此极度着 迷，并有极强获胜欲的一群人。
3、对于自己的想法绝对有信心，即使是在面对激烈批评的时候。
4、人的左脑负责对问题做出即时反应，右脑负责总结经验教训。左脑是一个老爷级的计算机，频率极低，总是有一些安全性的思维或说是悲观的思维，基本上算是保守派。右脑控制人体的血压和心跳等，它掌管一些积极冒险或乐观的事，是个激进派。伟大的投资者应该会同时使用左右脑。
5、对自身交易系统有着坚定的信心，不会轻易改弦易辙。
6、能够有效地避免重复犯错，习惯于认错和纠错，明白认错的客观标准和纠错的及时性，不会多次重复犯同样错误。
7、最后一种，也是最少见的一项特质，就是在投资过程中，面对大起大落丝毫不改既定的投资思路
爱因斯坦将智慧分为五个等级：“聪慧，明智，卓越，天才和简单”
聪慧就是头脑聪明或聪颖;
明智就是做事理性、合理;
卓越就是做事的方式方法超群;
天才就是做事无与伦比;
简单是指在某一细分领域，读懂读透的功力，以及目的明确的执行力。
其实，不但天才不易被人理解，到了“简单”这种境界的时候，也同时会很难被人理解。
知与行，是个古老的命题。很多看似谁都知道的东西，其实没有几个人能够真正做得到。 好的操盘手都非常清楚自身优缺点，懂得强化自己的特质，发挥自己的优势，真正做到知行合一。
统计数据表明，基本上所有的成功者基本都是有意无意间契合了上述十六个字。从表面上看来，成功就是这么简单，然而伟大的操盘手从知到行的方式，各有奥妙不同。比较他们每个人的个性，粗看起来可能会相互矛盾，甚至还有不少针锋相对的冲突。但这只是表面上的，如果认真观察和研究，就会发现，他们的外部表征虽然千差万别，手法截然有异，但在本质上却是相同的。在操盘实践中，他们的差异化就形成了交易风格，但共性还是普遍存在。
优秀操盘手的优势从何而来? 当然， 阅读很重要 ，但读太多书籍和新闻反而会过多地占据大脑，左右思维，甚至会有损投资表现，这就是信息过量的害处。 学历和专业证书，知识和经验，只能是更容易进入门槛或者不至于落伍，而不会形成优势 。
严介和曾说“企业家都是野生的”，没有地方可以培养得出来，MBA只是在教往往不得要领的怎么样做经理人，真正的高手不可能批量生产，在许多专业领域里都是如此。
趋势潜力
什么是趋势？趋势就是市场运动的方向，在通常的情况下，市场不会朝某一个方向直来直去，市场运动的特征表现为震荡前行，酷似一系列前赴后继的波浪，具有明显的波峰和波谷。
所谓趋势就是这些 波峰和波谷依次上升或下降的方向。
我们把 上升趋势 定义为：一系列依次上升的波峰和波谷；换句话说，在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。
我们把 下降趋势 定义为：一系列依次下降的波峰和波谷；换句话说，在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。
把 横向趋势 定义为：一系列横向伸展的波峰和波谷。横向趋势也叫无趋势。
然而在实际操作过程中，要正确的把握趋势的节奏则是件不易之事，而趋势潜力指标，则主要是帮助投资者把握市场运行节奏，可以作为买入股票和卖出股票的参考。
指标的组成
为大家带来123法则在实战中的运用。首先我们要知道趋势有哪种几种类型。 趋势有三种形式：上涨趋势、下跌趋势和振荡趋势（横盘趋势）。
趋势线是本质是指向或提示趋势的， 判断是否转势重要的基本技术工具之一。
我们使用趋势线如何更好的判断趋势是否转势还是振荡横盘呢？这里可以使用123法则来判断趋势。
使用123法则，符合3个条件：
第一， 必须要突破趋势线。
第二， 上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。
第三， 在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格上穿先前的短期反弹高点。
满足这三个条件的话，那么123法则就是成立的。
要是123法则成立的话，这就可以说明，这波的趋势转势了
让我们来看看这一波的整体的趋势线，这一波从5185下跌突破了上升趋势线，还突破了回调的4730的低点。
突破了前期的回档低点后从4628开始反弹了，这波反弹并没有打破之前5185，在这个行情看，满足了我们123法则的3个条件，那么我们在这个行情是看空的，只是时机的问题，到了4985开始一波下跌，反之，是下跌趋势的话，那么相反操作即可。
在突破趋势线之后，有三个入市机会进行操作：
第一种，4628到5185的百分之五十左右的区间，我们可以轻仓做空，止损放在前高之上。
第二种，4628反弹到5185高点的附近形成高点，但是前期高点没有突破，这说明前期高点有压力，这时候我们可以做空，止损我们可以放在前期高点上方。
第三种，反弹突破高点，但是迅速回落至前期高点下方的时候，做空止损前高上方。
什么是趋势跟踪？
趋势跟踪就是当价格涨到一定程度就做多，跌到一定程度就做空。这个“一定程度”是自己设定的，本质也是个过滤器。市场只能以趋势和震荡两种状态，而不可能出现第三种。趋势跟踪是一种震荡过滤策略，把震荡过滤了，剩下的就是趋势了。
我们不如逆向思考，问自己：什么叫不跟踪？过滤掉，不搭理，不采纳，不参与，就是不跟踪。对震荡不跟踪了，反过来，就是对趋势进行跟踪了。
举例：
1、上升箱体，跌破下轨，可以减仓离场；
2、ADX指标（平均趋向指标）从金叉变成死叉，也可以多头离场；
3、MACD高位背离，可以减仓，到波段高点降低可以清仓；
4、上升趋势跌破布林中轨减仓，跌破下轨清仓。此外，还有其他方法。
在趋势的演变过程中，需要使用凯利公式实时计算盈亏比、胜率来调整仓位。如高位背离之后，继续押涨的胜率降低，预期盈利与预期亏损的比例变小，那么持仓部位需要降低。不需要考虑假如继续涨会心理有亏损的感受，重要的是你的行为，而不是你的感受。
趋势的研判，你知多少？
标准的上涨趋势定义为：一系列逐步抬高的高点和逐步抬高的低点形成的走势。
标准的下跌趋势定义为：一系列逐步降低的高点和逐步降低的低点形成的走势。
标准的横盘趋势定义为：一系列横向伸展的高点和低点。在横向整理阶段，并没有规律的上升或者下降的高点、低点排列。
其表现在一段时间内，汇率保持在某个区间内持续运行，基本保持一个水平的位置。横盘趋势也叫做无趋势 。
我们需要注意的是，横盘趋势的级别越大，运行的时间越久，那么当趋势被突破发生改变后，引发的单边上涨或者下跌趋势就会越大。
对待风险的态度非常重要。投资者进入外汇市场首先要正确的认识交易中的风险状况，要正确的认识自己想要在市场上获得什么样的结果，自己是准备怎样进行交易，在这个基础上去进行对风险的控制，将自己单子所承受的风险限制在自己的承受范围之内。
认识了趋势之后，我们需要五种技术来进行趋势交易：
第一，识别趋势的技术。在趋势开始的前20%阶段识别出趋势。这样我们保证在大多数人还没有识别出新的趋势时，我们已经进场。
第二，衡量趋势的寿命。不能在趋势的中后段入场。
第三，坐稳仓位的技术。保证在趋势发展的大部分时间，大部分趋势段中持有仓位。
第四，止损止盈退出趋势的技术。既要设止损退出假趋势或者短暂的趋势，也要设止盈退出已经结束并反转的趋势。
第五，顺趋势加码的技术。对于整体账户盈利来说，这很重要，必须保证赚钱的顺趋势仓位比亏钱的逆趋势仓位大。
不一样的金钱：投资决策中的心理账户
首先来考虑一个问题：你准备去电影院里看场电影，可就在去电影院的路上，出现了一个小插曲:
插曲一：坐车的时候，你发现丢了50元公交卡，这时你还会按照原计划去电影院花50元钱看吗？
插曲二：坐车的时候，你发现几天前花50元买的电影票丢了，这时你还会继续去电影院重新花50元钱看吗？
在前一种情况下，大部分人会选择继续看电影；而在后一种情况中，大部分人放弃了计划。他们悻悻地想，看 上的资源也是一样的。——同样是损失了50元钱，怎么就给人带来不一样的感受呢？
被测试者内心不自觉会产生两个心理账户：“电影账户”和“公交账户”。第一种情况，即公交卡丢失时，相当于“公交账户”受到了意外损失，与电影票本身没有关系，也没有理由不去看电影。第二种情况，即电影票丢失时，相当于本来的“电影账户”忽然遭受损失，人的感觉更可能是“我如果继续坚持要看电影，就相当于花了多一倍的钱买了一张票”，由于“超支”，最终导致大多数人选择放弃看电影。
所谓心理账户，就是人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，不同的心理账户有不同的记账方式和心理运算规则。而这种心理记帐的方式和运算规则，往往与经济学和数学运算方式并不相同，因此经常会以非预期的方式影响着决策，使个体的决策违背最简单的理性经济法则。人们在进行各个账户的心理运算时，普遍特点是并没有追求理性认知范畴中的“效用最大化”，而是追求情感层面上的“满意最大化”。
当大多数专家把心理账户作为人的非理性进行批判时，我们应该明白，这种心理因素的存在，对人来讲具有重要的积极意义，在人类进化过程中也没有被弱化甚至消失。想象我们的祖先在恶劣的环境下，连温饱都没有保障，首要的因素是长期生存下来，很多时候最优策略是追求风险小到零的“满意最大化”，而不是“效用最大化”。
比如：区别对待账面损失和实际损失。我们容易将抛售后的股票亏损和未抛售的股票亏损划入不同的心理账户中，感觉上，抛售之前是账面亏损，抛售之后才变成实际亏损。
而在客观的时点上，二者没有实质差异。比如48元的中国石油跌到20元，就是亏损了28元，但持有到这个时候的投资者可能更愿意继续持有，因为这感觉只是账面亏损，卖出了，就变成实际亏损了。可能导致的结果是，他继续持有到10元。决定是否继续持有，跟亏损多少没有关系，跟它是否值这个价才有关系。
盈利资金在投资时，谨慎度降低。投资者往往在潜意识里认为卖掉其他股票的盈利资金，反正是赚来的钱，处理的谨慎程度可能低于工资收入等其他投资资金。
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