开盘参考信息

事件驱动：特高压建设项目超预期，下游产业景气复苏

发表时间：2020-02-28

1、特高压建设项目超预期，下游产业景气复苏

据新浪财经消息，国家电 公司内部近日印发2020年重点工作任务，详细规划了电 建设、输配电成本、增量配电等十大类31项具体工作内容，其中电 建设部分内容再超预期。除了此前公布的项目，国 年内还将加快推进核准南阳-荆门-长沙、南昌-长沙等5交2直共7条特高压工程。

新冠疫情冲击下，国内逆周期调控持续加码。特高压作为新基建重点建设方向，成为除传统基建之外的又一大稳增长利器。

落脚到A股市场，重点项目复工，叠加下游招标陆续恢复，对特高压产业链构成直接利好。其中产业格局清晰、盈利能力较强的站内设备龙头有望率先享受行业高景气红利。

相关上市公司：许继电气（000400）、国电南瑞（600406）

2、海外疫情持续扩散，口罩生产设备有望受益

据新浪财经，截至2月25日12点，国外新冠疫情已确诊2351例，死亡33例，治愈185例。其中最严重的三个国家是韩国、日本、意大利，新冠疫情确诊病例分别为893例、850例、229例，死亡人数分别为9人、3人、7人，治愈人数分别为22人、23人、1人。

从需求端来看，海外疫情滞后于中国，目前处于爆发早期阶段，疫情严重地区口罩需求剧增。其中，意大利部分药局的口罩厂商已无库存，100枚口罩售价高达100欧元；德国药店口罩10日内涨价24倍，约售60欧元/盒；韩国新冠肺炎疫情严重的大邱市和庆尚北道1人限购口罩30个；日本于21日宣布逐步恢复从中国市场进口口罩。

具体到A股上，受益于口罩产能扩大，口罩机短期需求大增，价格上涨，相关口罩机生产企业短期或有不同程度的受益。上游原材料生产企业如欣龙控股、泰达股份等无纺布业务受益于口罩的长期刚性需求，熔喷无纺布原料供不应求，受益概念也值得留意。

相关上市公司：赢合科技（300457）、信捷电气（603416）

3、贵州推动企业免费上云 云计算产业迎来加速发展

据新浪 道，2月25日，贵州省工信厅下发将组织动员部分云服务商，在疫情期间（优惠期内）免费为贵州省工业企业提供视频会议、防疫管理、协同办公、通讯交流、文档协作等云服务产品。

此次新冠疫情的爆发，极大的促进了各行各业企业上云的进程，尤其在医疗服务、制药、医药零售、教育及现代制造等行业的云化进程出现了明显加速，从而推动云服务提供商需求高速增长，企业全面云化的时代或已正式开启。

落脚到A股市场，云计算产业链上游企业提供底层硬件设备及基础设施，包括IDC以及服务器、 络设备、存储设备等核心设备，中游企业提供软件基础设施、平台及应用相关服务。当前我国云计算产业硬件基础优于软件基础，但软件公司的业绩弹性相对更大。

相关上市公司：广联达（002410）、用友 络（600588）

4、美国再度制裁三家中国公司 持续关注自主可控题材

据集微 消息，2月25日，美国国务院官 发布声明，将针对“支持伊朗导弹计划”的中国、伊拉克、俄罗斯和土耳其等共13个外国实体和个人实施制裁，其中制裁行动包括三家中国公司，分别是保定市世贸通企业服务有限公司、河北省高碑店开拓精密仪器有限公司和武汉三江进出口有限公司。

自2018年中美贸易摩擦升级以来，双方早已从单纯的贸易之争升级为科技之争。虽然双方已就第一阶段经贸协议达成一致，但美方打压中国高科技企业发展的意图并未改变，此次制裁的中国公司中就有一家以精密机械和精密电子为主营的高科技企业。在美方持续打压中国高科技企业发展的背景下，加快我国卡脖子技术实现自主可控已势在必行。

落脚到A股市场，自主可控或国产替代是近年来最强的主题之一，虽然卡脖子技术涉及的行业领域众多，但如果同时考虑行业景气度和紧迫性，预计芯片、5G、软件等领域的投资机会或更大。在芯片和5G领域，国家大基金二期的投资动向或值得重点关注，在软件领域，操作系统和核心工业软件相关上市公司值得持续关注。

相关上市公司：北方华创（002371）、晶瑞股份（300655）

【关联阅读】

事件驱动：多地出台楼市支持政策，龙头房企估值有望继续修复

事件驱动：美日等42国加强半导体出口限制，自主可控或加速推进

事件驱动：中央政治局会议强调工业互联 产业将迎快速发展期

【免责申明】

该产品所载对证券市场、证券品种的趋势预测，以及具体投资建议的内容，均来自有证券咨询执业资格人士或机构的观点或研究结论，所涉及股票仅供参考,没有任何买卖操作建议,据此入市,风险自担。