美股IPO前瞻|17家公司上市融资47亿美元，涉及软件、饮料、专业保险等领域

17家公司即将登陆美股

翻译 | 美股研究

划重点

预计未来一周，IPO市场的高速增长仍将持续，预计将有多达17家公司进行IPO，融资达47亿美元。

专业保险经纪公司瑞安专业集团（RYAN）计划以61亿美元的市值融资13亿美元，这是本周规模最大的一笔交易。该公司协助零售保险经纪人安置难以安置的风险，并为保险公司采购、入职、承保和服务这些难以安置的风险。根据2011年第一季度的息税前利润，该公司将在首次公开募股后进行杠杆化。

水利基础设施公司Core&Main（CNM）计划以52亿美元的市值，通过100%的合成二次发行，融资7.5亿美元。凭借稳定的增长盈利，该公司分销水基础设施产品，将4500家供应商连接到60000多个市政、非住宅和住宅客户。

人力资源软件提供商paycorhcm（PYCR）计划以34亿美元的市值筹资3.61亿美元。Paycor为中小型企业提供人力资本管理软件，涵盖薪资流程和关键人力资源功能。虽然20财年净收入保持率有所下降，但该公司瞄准了一个庞大的可寻址市场，并有盈利记录。

拉美电子商务平台VTEX（VTEX）计划融资3.04亿美元，市值达32亿美元。VTEX运营着一个面向企业客户的企业对消费者电子商务平台，它将商业、订单管理和市场功能本机地结合在一起。尽管在SG&A和研发方面的投资打压了公司的利润，但该公司已显示出增长。

学习管理平台Instructure Holdings（INST）计划融资2.5亿美元，市值达29亿美元。公司提供下一代学习管理系统（LMS）、学习评估、可操作分析和动态内容。Instructure表示，它是LMS在高等教育和付费K-12领域的市场领导者，在90个国家拥有6000多家全球客户。

蛋白质发现和开发平台Absci（ABSI）计划以16亿美元的市值筹集2亿美元资金。Absci目前在7个合作伙伴中拥有9个活跃项目，其中包括默克和阿斯特拉斯，为此，Absci已经或计划就许可协议进行谈判。该公司2011年第一季度90%的技术开发收入来自单一合作伙伴。

有机饮料品牌Zevia PBC（ZVIA）计划融资2亿美元，市值达10亿美元。Zevia在美国和加拿大提供六条零卡路里、零糖、天然甜味饮料的产品线。公司在2011年第一季度实现了增长和盈利。

内容营销平台Outbrain（OB）计划以15亿美元的市值融资2亿美元。Outbrain的平台支持超过7000个在线属性，通过每分钟收集超过10亿个数据事件，帮助他们吸引用户并实现访问的货币化。凭借强劲的增长盈利，该公司在2020年有超过20000名广告客户使用其平台。

健身特许经营公司xponentialfitness（XPOF）计划以7.11亿美元的市值筹集2亿美元资金。Xponential Fitness是美国最大的精品健身特许经营商，拥有1750多个工作室，经营着9个不同的品牌。虽然该公司的业务在2020年受到了流感大流行的影响，但2011年第2季度的初步结果显示，收入增长60%，调整后的息税折旧摊销前利润为正。

法律软件提供商CS Disco（LAW）计划以16亿美元的市值融资1.93亿美元。快速增长且无利可图的DISCO提供了一个基于云计算、人工智能的法律解决方案，可简化企业、律师事务所、法律服务提供商和政府的ediscovery、法律文档审查和案例管理。

继5月推迟上市后，巴西Zenvia（ZENV）计划以5.48亿美元的市值融资1.62亿美元。截至2021年3月31日，该公司的软件平台为整个拉丁美洲的10190多个客户提供了通信便利。虽然实现了近110%的净收入增长率，但Zenvia的息税折旧摊销前利润在第1季度转为负数。

Couchbase（BASE）计划以9.92亿美元的市值筹资1.51亿美元。Couchbase提供了一个NoSQL数据库，使企业和开发人员能够跨云、本地、混合或移动和边缘环境构建和运行应用程序。该公司的客户群很不稳定，占《财富》100强的30%，但由于S&M成本高昂，该公司仍然无利可图。

继4月份推迟上市后， Kaltura（KLTR）计划以14亿美元的市值融资1.5亿美元。Kaltura为包括教育机构、媒体和电信公司在内的众多企业提供实时视频产品和点播视频产品。由于越来越多地采用虚拟活动，该公司在2011年第一季度实现了收入增长，但毛利率有所下降。

gambing.com集团（GAMB）计划以4.35亿美元的市值筹资9000万美元。Gambling.com Group是一家性能营销公司和数字营销服务提供商，专门从事在线赌博行业，主要专注于iGaming和体育博彩。公司盈利能力强，增长迅速，客户群从2017年的131家增加到2020年的200多家。

预计本周将有三家生物技术公司：计划以3.98亿美元市值筹资8500万美元的癌症生物技术 Candel Therapeutics（CADL）、计划以5.06亿美元市值筹资5000万美元的临床前生物技术 Ocean Biomedical（OCEA）和癌症生物技术 Elicio Therapeutics（ELTX），该公司计划以2.01亿美元的市值筹资4000万美元。

预计将有16家公司进行街头调查，最多有7家公司的锁定期将到期。

IPO市场快照

复兴IPO指数是由新上市公司组成的市值加权篮子。截至21年7月15日，复兴指数今年迄今下跌5.4%，而标准普尔500指数上涨16.1%。复兴资本（Renaissance Capital）的IPO ETF（IPO）跟踪指数走势，持有ETF最多的股票包括Snowflake（SNOW）和Palantir Technologies（PLTR）。

到目前为止，复兴国际IPO指数下跌了2.7%，而ACWX指数上涨了8.8%。复兴资本（Renaissance Capital）的国际IPO ETF（IPO）跟踪指数走势，持有ETF最多的包括斯莫尔国际（Smoore International）和EQT Partners。