#11月财经新势力#
10月下旬，“全国一体化政务大数据体系建设指南”正式发布，其中明确指明，未来将会加强数据的融合发展，共享开放和开发的利用，并且大力推进数据依法有序的流动，从而实现增强数字政务的有效赋能。
随着这份指南的正式发布，信创产业被推向了市场最强风口，从逻辑来看，未来信创产业将会纵享强劲的政策驱动而快速发展。
●到底什么是信创？我们普通人应该怎么去理解？
其实信创就是指的信息技术的创新应用，其核心本质就是大力发展国内的信息产业，想必大家应该都明白，目前全球地缘政治危机仍然存在巨大的不确定性，我们最近几年经常会看到美国通过某些手段来制裁我方企业，其核心目的就是维护自己的 络完全。
从最近几年来看，数字经济的行业地位已经上升为国家战略，并且从十四五规则中可以清楚地看到，努力到2025年整个数字经济的核心产值要占到我国GDP的10%左右。
信创产业究竟有多重要？其实信息技术产业链的自主安全已经超出了 络安全本身的范畴，它甚至关系到整个 会经济是否能稳定发展。
而大力发展信创将会加速重构我国信息产业的行业格局，从而实现产业链的安全自主可控。
●信创全景产业链
从信创产业链来看，它不仅涉及的领域众多，并且全部都是高科技技术领域，芯片，服务器及整机，操作系统数据库及中间件，云平台及下游应用。
通俗的来说，未来数年，在强劲的政策驱动下，不仅各大政府部门乃至企业各个行业的各级部门，只要是你带“公”的背景，就要逐渐完成信息技术产业应用的全部国产化。
从信创产业链来看，芯片，整机，系统，数据库是整个产业链的核心环节，根据行业数据统计，未来几年国产化替换将会提速，其中企业办公自动化系统的国产化率将会率先突破50%左右，而数据库等领域的国产化率将会提升至30%，其中企业管理领域的ERP系统国产化率仅为20%。
但是从市场中来看，围绕信创产业链的各种细分赛道的挖掘层出不穷，但是笔者认为，ERP领域则更具发展潜力！
●ERP软件赛道
其实所谓的ERP就是一种软件系统，它的主要作用就是以系统化的管理为主导给予企业提供的运行的管理平台。
从适用领域来看，首先它针对的是企业，而我国的大型企业给人的印象就是“豪”，在强劲的政策驱动下，ERP软件的替代将会加速推进，从市场规模来看，我国大型央企国企众多，行业预测仅软件端的市场规模将达到千亿以上。
从未来来看，ERP国产化的浪潮将会持续提升，与此同时将会受益于政策的强劲推动从而大幅提升国产化的替代空间。
公司自去年6月登陆二级市场以来，虽然仅仅1年有余，但是回顾历史走势来看，作为市场新秀叠加新股效应，上市当日再度演绎了上市既新高的定律，不过从最近半年来看，公司颇受市场追捧，短短数月股价涨幅超过110%，距离上市高点仅仅一步之遥！
从未来公司所属行业以及成长性来看，笔者认为，公司有望纵享信创产业快速发展而带来的发展机遇与红利周期！
通过最近9年公司的营收水平来看，自2013年的1.65亿至2021年的5.81亿，9年营收增速352%，年复合增长率13.84%。
净利润方面，自2013年的2172万至2021年的1.38亿，9年利润增速635%，年复合增速高达22.81%。
今年1-9月，公司营收2.566亿，同比增长20.49%，净利润仅为1310万，同比大幅下滑69.36%。
当很多人看到业绩大幅的下滑，第一反应就是公司出现了某些问题，其实不然，根据公司披露的信息来看，其利润大幅下滑主要的原因其实与行业特性有关！
软件行业的季节性销售差异非常明显，前三季度通常所占全年的比例较低，叠加疫情的影响从而导致增速小幅下滑。
与此同时，三费增幅明显，其中研发费用高达7800万，同比增长116.9%，其中主要的研发方向就是信创ERP。
●主营构成解析
以今年1-6月为例，石油石化领域营收7543万，占比46.45%，地产建筑领域营收5191万，占比31.97%，金融，电子，煤炭，文化等领域营收3326万，占比20.49%。
由此可见，公司在石油与建筑行业形成了双轮驱动的产业格局。
从服务客户来看，公司多年来聚集大型集团用户，并且以国有大型中字头集团企业为主导，大力发展定制化的企业数字转型。
除此之外，公司系统自主可控以及本土化服务优势凸显，其向大型中字头客户定制开发的信息系统具有完全的自主产权，并且适配国产化的操作系统与数据库。
ERP对于大型的中字头企业来说，它最终的应用其实就是财务信息，而这种信息也属于企业的核心数据，带国产化替代的过程中其实它并不是直接替代，而是逐步替代！
所以从未来来看，ERP系统在逐步替代的过程中注重的就是大型企业的服务能力与前端应用的开发能力！
而公司长期服务于国内大型的中字头企业，对于客户的行业特点以及管理，运营等模式有着深入的了解，可以及时精准的把控客户的业务需求，并且可以做到快速响应，服务能力凸显！
从前端开发能力来看，随着研发投入的逐年增加，公司储备了云开发平台为核心的自主产权技术，拥有核心的技术架构和软件开发体系。
笔者认为：根据公司披露的信创ERP战略发展方向来看，将会重点发展符合大型中字头集团企业ERP产品的研发，并且逐渐发展成为一流的ERP提供商，公司未来有望在强劲的政策支撑下迎来快速发展。
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