哪里有鱼去哪儿钓

大家都看到过钓鱼的场景，池塘边隔不多远就有一个垂钓者，多的时候甚至隔几米就有一个，大家都能钓到鱼而且海钓的比较多，往往还引来很多围观者；而远处的岸边即使有个别垂钓者，半天没有咬钩的，过不多久，他可能就会到人多的这边来扎堆了。咱又不是姜太公，哪来的愿者上钩呢！

炒股票道理也是一样的。我们都经历过这样的情形，别人买入股票不断上涨，而自己手里的股票却非常的肉，甚至还经常低于指数涨幅。其原因就是我们跑到了没鱼的地方来钓鱼了。

追强势股，做主升浪，这是每一个股民必须牢记的原则。强势股往往是整个行业或者概念板块受到国家政策的支持等利好消息在市场中催生的。利好消息发布的级别越高，题材越新，其对市场的影响力也就越大，持续的时间也就越长。该板块的股票自然也会受到市场内外的大资金的追捧，产生板块放量上涨，表现在个股上，就是成交量的放大和股价的大涨，龙头股更是巨量换手，放量暴涨，完成一波翻倍的主升行情。而当市场没有新的热点时，某项大的国家政策扶持产生的热点题材也会被反复炒作，由于是老瓶装新酒，市场吸引力也会大打折扣，自然是一波不如一波，到后期就是“一日游”了。

除了大盘指数的成交量用成交金额观察，研究个股的成交量还要看该股的流通盘。要排除近一年内有可能有大股东减持的股票，他们的特征是流通股占总股本的比例较小，可以查一查软件中的基本面情况（F10键），当然，如果行情进处于大牛市的初期，大股东减持的筹码往往被大资金快速收集。

在通达信软件上，我一般使用换手柱图进行观察个股的成交量的大小。具体调节步骤如下：打开任意股票的日K线图，下面柱形图就是系统默认的成交量图（VOL指标）。用鼠标点击成交量栏里空白处，然后点右键，在上边第二栏找到附图指标，点击在右侧对话框中点击最上一行：选择附图指标，然后弹出一个对话框，在中间找到成交量型，双击后在该栏目找到倒数第三行——换手柱，右侧下面点击确定就完成了换手率图。换手柱图考虑该股流通盘的情况，比成交量图更能真实的反映该股的买卖情况。

上图为图1，是北斗星通截止到2020年7月29日的日线图，下面就是换手柱图。放大该图的右半边三个圆圈对应的区

图2：在图2中先看图最右侧的换手率坐标轴，在图上明显可以看到，该股的换手率比较高！在3%到15%之间波动。

最左边圆圈中所对应的股价在底部筑底震荡时期，换手率很低，一般低于3%，即使反弹，换手率也不太高且不持续，自然也不会有太大行情，往往就是反弹；中间圆圈换手极低的区域所对应的是股价再次探底时成交量极度萎缩的状况，如果买入的这种股票，虽然在底部区域，但长期的横盘震荡会让人坚持不到其上涨的时候，赔钱几乎是肯定的。最右侧的圆圈中，明显看到换手率大增且持续性也长，形成明显的量堆，呈现量长价涨的态势，即使在调整期的缩量阶段，换手率也多在3%到5%左右，也比没有行情时的换手率要高，所以在选择股票时，一定要选择当时的市场热点，其所受关注度高，交投活跃，表现在成交量图上就是换手柱长，能形成明显的量堆。即使短时间被套，由于该股处于上涨趋势的早期，也有机会解套甚至获利。当股价突破大型形态的最高点所对应的成交密集区且创出新高后，随后跟随指数回调，股价回落至成交密集区内获得强劲支撑，换手率也萎缩到大量的三分之一到五分之一的小量或者阶段地量，此时，往往是很好的买入机会，因为股价随时会产生反弹。

需要注意的是：个股的大量和小量是相对的，具体的换手率要参考本股票前一波上涨和下跌换手率。

上图3是高鸿股份截止到2020年7月29日的日K线图

图3中最左侧换手低，机会很少。右半边换手明显增加，机会明显增加。放大右半边两圆圈对应的区域就得到图4

上图4是上图3右侧两圆圈对应区域的放大图

图4：从最右侧圆圈所对应的股价中明显可以看到，股价放量突破大箱体的高点且创新高（该股的换手率超过15%就是大量，超过20%就是危险成交量了，一般不会持续超过两天，而换手达到25%就是危险成交量，警示赶快卖出。）

随指数调整，股价缩量回落到成交密集区后，量能萎缩到阶段地量（低于大量的五分之一还低），说明想卖的差不多都卖了，调整也就到位了（股价在底部连续三天不再创新低），当大盘指数上涨，他也就开始向上反弹，如果股价暴涨到高位而上涨势头减弱，或者大幅震荡，再或者开始跳水下跌，此时的换手率很高，换手率达到警示信 ，短线高点出现了，此时就必须卖出了，随后就是惨烈的下跌。我在7月13日指数暴涨那天晚上写的警示大盘危险的文字，危险成交量是主要参考指标之一。

所以，在观察时，除了先大盘、再板块热点、再个股趋势、位置、形态的大前提下，着重研究个股的放量、缩量的大小规律，时间周期，对买卖个股具有很大的实战意义。

有些流通盘小的小盘股，因是市场热点甚至是龙头股，受到众多大资金关注，股票放量上涨，换手率一般都在15%以上，有的换手率甚至达到20%到30%，且持续一周以上，这种高换手股票由于受到大利好消息刺激，游资和机构就开始了击鼓传花，往往是一波到位或者两波到位的主升浪，调整只在盘中进行，一旦换手跟不上，大幅下跌也就开始了。由于炒作龙头股需要很好的盘感和短线技术，以及纪律的执行能力，这样的短线高手已经百炼成钢，他就不会看我写的文字了。

上图5是截止到2020年7月29日的中航沈飞日线图，黄圈对应的高换手率对应区域放大就得到图6

上图是图6，是图5圆圈对应区域的放大图

图6 是 中航飞机是2020年7月6日开始的一气呵成的上涨，7月14日随大盘调整，但由于反弹阶段正直中美恶化引发的国防军工板块为市场热点，率领大盘反弹，该股再次发力放量突破创出新高，换手率仍居高不下，不知谁肯接最后一棒？

上图为图7，第一创业是七月初发动上波行情的龙头板块券商板块的龙头股，放大圆圈所对应的区域得到图8

上图为图8，是图7圆圈对应区域的放大图

图8是第一创业在7月2日从箱体底部连续放量，一气呵成的一波式主升浪，在底部换手率低，上涨过程中连续放量换手，中间过程的调整完全是通过盘中震荡完成，每天都有大的换手，每天都有让我们进场的机会，但不是短线高手，是根本不敢的。股价一波到顶后，由于大量不能继续保持，在高位通过放放量大幅震荡后，然后大幅下跌，从最高处回落三分之一到一半的区域进行中期调整。由于短时间涨幅过大，该股中期调整的时间也会较长。（以后专题分享中期调整的六步判断方法）。这种受实质性利好支撑的股票还会在完成中期调整后再涨一波。第一波是纯消息导致，而第二波上涨则是真正的业绩上升支撑的上涨。

是不是只要成交量（换手率）小的股票都没有机会呢？答案是否定的

图9是海大集团截止到2020年7月29日的日K线图，该股沿上升通道震荡上行，将图9右侧两黄圈所对应的区域放大，

上图是图10，是图9右侧的放大图，请注意右下方的换手率。

在上涨过程中，始终换手率很低，换手率最大时不过1.5%，这是典型的成长股的走势。这种股票表面上看每天无量震荡，换手很小，很难高抛低吸，但如果持有时间很长，往往能获利丰厚。当该股放量大涨开始快速上涨时，反而是短线要调整的警示信 。

这种成长股的走势被称为“慢牛”走势。他们多是高价股，不断创历史新高的股票，由于成长性好且业绩稳定（生物医药和白酒等大消费概念居多），他会吸引众多基金扎堆买入，但由于都看好其成长性，买入后往往持有很长时间，所以导致该股在市场中流通的筹码很少。他们沿着长期的上升通道震荡上行，成交量（换手率）极低，通常被称为缩量或者无量上涨，当股价经过长时间上涨后，如果放量加速上涨时，常常是一小波行情的结束；相反，当股价跌破中短线支撑位后，反而不再下跌，有形成一个小波段的底部。这种股票适合长期持有，或者波段性的高抛低吸，前提是要仔细研究该股的运行规律。这种股票如果做突破行情，适合战法就是杯柄行结构的突破买入法。（威廉·欧奈儿的杯柄型结构很有实战价值，以后会做专文介绍。）

很多在下跌通道中且换手率很低的股票，多处于传统行业且业绩亏损，自然不受市场资金的待见，有的会沦为ST股，甚至有退市的风险，除非有有特殊情况（被借壳进行资产重组）。因此，必须远离“僵尸”股。

总之，追逐强势股，做主升浪的最基本要求是关注市场热点和成交量（或换手率）大的板块和个股，要关注底部持续放量形成量堆的股票，等待其完成形态突破，开始上涨周期的股票，择机在其缩量回调在其成交密集区获得支撑的股票，当然能抓到持续高换手暴涨的股票更好。大量和小量的标准要根据该股的历史和当时的市场气氛进行综合考量。