从饿了么、去哪儿、滴滴、映客到ofo，哪哪都有这位哥的身影，如果说2017、2018年会迎来O2O上市潮的话，那么朱啸虎无疑是O2O之王。今天，做梦都想投出独角兽的猎手君给大家讲讲这位哥的传奇。
复旦大学—麦肯锡—创业—投资，一条精英线贯穿
他的工作履历简单鲜明，复旦大学毕业后就加入了麦肯锡。在这段2年多的工作经历中，他练就了一项很重要的技能——在短时间内概括出一个公司或行业的情况，发现问题并制定策略。“这对我在很短时间内把握一个新的投资机会也很重要。”朱啸虎如是说。
2000年，在第一波互联 浪潮的感召下，朱啸虎离开麦肯锡，创立易保 络，在 上卖保险。可惜时机不对，拿了风险投资以后泡沫就破裂了，为求生存，只能转型做B端，为企业提供软件服务。
“这一段的创业经历非常重要，只有创业过才知道这条路有多少坑和坎，才能帮助早期创业者解决问题。早期投资人如果自己没有创过业，那给予创业公司的指导肯定是有问题的！”
厉害了我的哥，亮瞎眼的投资业绩
一、750万美金投资滴滴，已套现1.6亿美元，还剩下超8亿美金的股份，估算投资回 几百倍！
其实早在2010年，朱啸虎便非常看好本地出行领域，因而从易道第一轮就开始关注，本来想投资易道A轮，甚至也签了投资协议，但尽职调查后没有投资。
一个原因是，司机的智能手机普及率很低，易到为拓展司机群体，想给司机赠送手机，但这样做，拓展成本很高，效率比较低。另一个更关键的问题是，当时认为做打车软件的时间点还不到，所以最后没有投资。
后来又接触了摇摇招车团队。摇摇团队已经在北京有不少用户，但接触下来发现，团队太弱，互联 思维也不对。比如，在当时用摇摇招车必须先注册，还要充值，完全不是互联 思维，所以感觉这个团队从长远看也不行。
2012年11月，朱啸虎在微博上约聊程维，聊了半个小时发现，程维团队确实想得很清楚，什么该做什么不该做。团队的士气包括过去的BD和地推经验正好匹配这个业务，所以谈了半个小时就基本定下来了，程维提的条件也完全答应了。
后来朱啸虎才得知，在见他之前，程维已见了至少20家VC，但没有一家给他投资。半小时就投资，程维还以为他是骗子。
见完程维，回到国贸，朱啸虎走在路上时，楼下迎面过来三个白领，其中一个人很兴奋地对他的同事说我昨天用滴滴打到车了。这更让朱啸虎肯定，打车软件是个高频刚需应用，而且具有高度病毒传播特性，一定要投。
为何投资滴滴？
1、A轮阶段投资主要看项目团队是不是这个细分领域最强的团队；团队的背景与技能跟他们现在所做的这件事情是否匹配。朱啸虎说，滴滴创始人程维的战略和逻辑都很清晰，而且他们无论是数据，还是团队本身的匹配度都是最好的。
2、在中国打车难，这是大众主流的刚需痛点，滴滴是一个高效刚需应用，具有高度传播性。
3、早期投资看重事和人，其他几家公司都有问题，投资滴滴其实毫无悬念。
二、天使轮投入映客，300万占到15%，现在其估值已接近30亿人民币了！
投资映客的起源很偶然，去年10月1日，王思聪投资的17突然爆火，冲到了苹果总榜第一。“我很好奇，为什么17能突然火起来？那天晚上一直玩这个APP到凌晨2点。我当时反省，可能正在漏掉移动直播的大风口。”
移动直播到了引爆点，为什么？因为这个场景完全符合天时地利人和。第一，手机性能足够用来做视频直播；第二带宽速度够快，资费很便宜；第三，PC时代直播，YY已把用户都教育好了。
明确了方向后，朱啸虎在微信群里跟投资团队说，必须把移动直播里所有的团队都见一见。花了两周时间，见了市场上所有的移动直播团队，最后选定映客。10月中旬敲定投资，11月正式投进。这个投资节奏跟投滴滴类似，把所有团队看一遍，选一家投。
现在看，移动直播是今年大风口的趋势已经非常明显。直播有可能会成为所有 站的标配。大智慧在做股市直播， 易、腾讯做资讯直播，美拍、nice加了直播模块，支付宝、淘宝也马上上直播。可以想像，直播会成为怎么样的热闹场景，和当初的百团大战和电商是类似的。
直播赛道能诞生百亿美元级别的公司，这个参照坐标是PC互联 时的YY，YY估值30亿美金，是半PGC；移动直播平台面临的用户更广，市值能达到百亿美元。
为何投资映客？
1、对比竞品：看团队
在移动直播领域，映客的团队对产品和运营本身的理解深度超过其他团队。17做得比较早，但它是台湾团队做的，台湾的团队想在大陆成功可能性非常低。
花椒直播做得更早，周鸿祎对这个方向敏感度很好，但他对产品的理解、对运营的理解还没找准。他一直摇摆，到底是做新闻直播、秀场直播还是其他直播，所以花椒做了大半年，不温不火。
“从去年11月正式投资到现在，不到半年时间映客的用户数和收入差不多涨了100倍。这个项目上我们没有花太多的力气去做投后，他们做的很多事情都想到我们前面。”
2、看切入点：找最广阔的市场
移动直播领域有各种垂直场景，有赛事、新闻、秀场、游戏竞技、二次元等直播，但最大机会肯定是素人直播（普通用户直播平台），纯UGC直播，是最好的切入点。
大家要理解人性，人性很重要的一点是偷窥、猎奇。素人的直播，满足了人偷窥的欲望。看看别人是怎么样的生活。所以，想象不到，一个女孩子直播逛街、化妆、闲聊、喝下午茶、吃饭，都有很多人去看。这就是一个普通人的猎奇。
对创业公司而言，必须单点切入，然后再横向扩张。开始选择哪一点切入很重要，切入点必须可攻可守，具有很好的进攻性，同时很好防御性。映客从素人直播切入是最好的战略要地，面向最广大的用户，未来也容易增加垂直直播场景。
3、创业者有闯劲+想得明白
虽然直播行业里，YY和斗鱼已活跃很长时间，而映客仅成立一年多，但朱啸虎欣赏创始人奉佑生的闯进，同滴滴程维一样，奉佑生深谙直播行业什么时候是关键时刻、成功的关键要素有哪些。在直播初崭头角的时候，另外几家根本想不明白到底什么是直播的核心。
从questmobile和易观给出的 络直播APP行业MAU趋势看，映客今年6月已经超越YY、斗鱼等领衔直播平台第一梯队。这份数据，恰恰验证了朱啸虎精准的投资眼光。
三、短短两个月，已完成四轮融资的ofo，也不能错过！
ofo共享单车刚刚完成1.3亿美金的C轮融资，妥妥的独角兽。ofo 首先发展于校园，解决的是大学生骑车问题，而今已发展为“最后三公里”的一个很好的解决方案。
朱啸虎投资ofo也是一次机缘巧合，但这次机缘巧合对ofo来说，确是命运的转折点。2016年1月30日，戴威（ofo的CEO）和团队已经在准备回家过年，却接到客服转过来的一个电话，说是有投资人找过来。
那个时候，戴威甚至都不太敢相信，因为都说资本寒冬拿不到钱，再加上也的确是冬天要过年了。ofo 共享单车团队甚至一开始都没有把这当回事。但戴威还是尝试发了一条短信，第二天到了金沙江办公室拜访，并由朱啸虎的同事引荐给了朱啸虎认识，朱啸虎咨询了共享单车的市场有多大后，很快的签署了投资协议。
为何投资ofo？
1.ofo的用户是在校学生、外地游客、地铁出行抵达最后一公里的白领。要求是刚需，而且线路基本固定。
2.看中的并非是共享单车的盈利能力，而是背后的押金，这部分押金能够给ofo带来不错的现金流。
3.目前，国家正在积极开展绿色出行。自行车的倡导也是先从城市出行这一块由政府先行运作的。只不过，看到了机会的创业者和投资人希望用更市场化的方式“催熟”整个行业。
除了以上这一两年大热的项目，朱啸虎还收割了这些明星项目：
旅游领域
九年前200万美金投资去哪儿，占股1/3，去哪儿和携程合并后这一回 已变成110亿美金。
广告领域
易传媒，4亿美元估值卖给阿里巴巴。
电商领域
投资了小红书、去哪儿、百姓 ，后者去年卖给了百度领投的人民币财团，还有美股上市公司兰亭集势，已实现3倍回 退出。
互联 金融领域
投了大智慧
O2O领域
这一领域投的比较多，知名的有滴滴、回家吃饭、饿了么等。
第一个投资的项目
中广瑞波，投资近十年回 3倍左右。
从上可以就看出，如果2017、2018年真迎来O2O上市潮，那么朱啸虎便是O2O领域的大赢家，当之无愧的02O之王。
朱啸虎的投资道：3S标准选出最优秀团队并一直跟投
选赛道
投资一定要选最广阔的市场，最好能切入各种垂直场景。朱啸虎比较倾向只投大风口，因为我们最宝贵的是时间而不是钱，你给一个企业的时间是有限的，所以必须坚持原则，只投最有希望成功的企业。
在赛道上，朱啸虎坚持3S标准第一原则：市场规模一定要足够大（Significant）。这个市场最好是千亿人民币级的。像滴滴所在的本地出行是4000亿级，饿了么所在的餐饮行业是万亿级。现在中国互联 很明显，第一名和第二名如果打不出胜负就可能会合并，第三名可以卖给上市公司，但如果在一个小池塘里，即使做成第一名也没什么意思，因为这样也只能卖给上市公司。
只投最优秀的团队
如果你要投到大风口上的赢家，必须要做好功课。首先要研究一下这个风口的关键在哪里，然后看哪个团队在这个方面最有优势。不同于红杉资本沈南鹏先生的铺赛道，朱啸虎只会投赛道内的一家团队。一旦敲定赛道，朱啸虎便立马组织团队约见赛道内所有的创业团队，直到选出对产品、运营以及行业关键点理解最深的团队。
聊十分钟判断一个人
朱啸虎对人的判断有几个维度：一是他的背景，问问他朋友能看出来；二是这个人对产品、商业模式本身的理解，通过他关心哪些数字能反映他对商业模式理解是否到位。三是看看他影响力怎么样？如果他有足够气场影响到投资人，也就有足够气场影响他的客户和员工；最后还要真诚实在。初创企业有问题很正常，要坦率告诉投资人，让投资人理解哪些是愿意去冒的风险，哪些是不能冒的风险。
关于产品和运营
朱啸虎投的几个项目都在短时间内快速的成长为一只独角兽，有的甚至在投资界内掀起了一股投资热潮。从这几个项目来看，产品都是属于刚需高频应用，且具有病毒传播性。
朱啸虎认为必须符合3S标准的另两个原则：可扩张性（Scalable）。互联 赚第一个一千万可能要投入一个亿去搭建一个平台，赚第二个一千万投入就少很多了，赚第三个一千万可能只需要投一百万，它是一个高度非线性、指数型的增长，这是互联 打赢传统企业最大的优势；防守（Sustainable）。你最好是像滴滴、饿了么那样高频的、不依赖于其他平台的流量，同样一笔交易，你的商业模式切的比例比其他类似商业模式更高，这样才能守得住。
投资是学徒制的事业，需要从经验里去学。必须投出去1亿美元才有资格毕业，在单一项目赚到1亿美元才能真正毕业。
每个投资人都希望自己有预测未来的能力，但这个能力很难得。做早期投资很不容易，必须经常待在一线才有感觉，靠别人灌输，会失去这种感觉。朱啸虎投映客很多人不理解，他跟一些朋友说他投了映客，要不要跟一点，朋友们们都不愿意，觉得这是什么东西啊，现在朋友们都很后悔。
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没有投资秘籍，就是保持敏感、心态开放。朱啸虎投出的好几个明星项目，并不是唯一一家看过项目的机构。他见滴滴时，程维已见过二十几个投资人了，映客之前也见过好多投资人了，但都被拒掉了。
投资肯定是要投市场的第一名，中国互联 市场铁律是，第一能拿70%的份额，第二名拿20%到30%，第三名基本没有。
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