震有科技回复问询函：补充说明公司业绩大幅下滑的原因等

关于年度经营业绩。年 显示，2021年公司实现营业收入46,429.46万元，较上年同期下降7.12%;扣非归母净利润为-11,435.75万元，较上年同期下降441.48%。2022年一季 显示，一季度公司实现营业收入6,524.73万元，较上年同期增长120.25%,扣非归母净利润为-3,783.04万元，亏损幅度较去年同期持续扩大。公司主营业务为核心 络系统、集中式局端系统、指挥调度系统和技术与维保服务等，并同时在境内、境外开展业务。

震有科技回复称，指挥调度系统2021年实现收入28,824.37万元，集中式局端系统实现收入5,330.07万，核心 络系统实现收入2,176.19万元，收入有所下降主要系公司主要业务需要项目施工或安装，完成交付需要进行验收，由于新冠疫情持续原因，2021年国内外业务开拓、实施及项目交付均受到较大限制。技术与维保服务2021年实现收入4,714.01万元，较上年同期增长23.88%，主要系以前年度交付项目质保结束以后逐渐进入维保阶段，相应技术与维保收益增加所致。2021年指挥调度系统实现毛利率58.76%，较上年同期增长6.41个百分点，主要系本期实施项目中毛利率相对较高的软件产品占比较高所致;2021年集中式局端系统实现毛利率18.19%，较上年同期下降18.59个百分点，主要系本期开拓日本5G新客户，前期开发成本较高，毛利率为负，拉低了集中式局端系统整体毛利率;2021年技术与维保服务毛利率为45.34%，较上年同期下降5.72个百分点，主要系本期日本市场维保业务收入一方面受日元汇率下跌影响收入下降，一方面受新冠疫情影响，运维成本增加所致。

2021年境内实现收入31,285.92万元，境外实现收入9,758.72万元，较2020年度均有下降，主要因为境内外宏观环境影响，新冠疫情持续导致业务开拓及交付受限。2021年境外业务实现毛利率下降7.07%，主要系本期开拓新客户成本较高及本期日本市场部分运维毛利率下降所致。

2022年一季度营业收入较2021年同期增长120.25%，2022年一季度扣非归母净利润为-3,783.04万元，较2021年同期亏损额增加18.89%，主要系公司2022年一季度研发及销售人员较上年同期增加，导致2022年第一季度人员相关费用增加，而公司营业收入主要集中在下半年，导致一季度亏损额较大。

公司供应商包含长期合作供应商及根据客户项目需求合作供应商。长期合作供应商近三年持续进行合作，但采购额根据各期项目情况有所变动;近三年主要供应商变动主要根据客户项目需求进行相应调整所致，变动原因合理。

震有科技同行业可比公司中，中兴通讯、烽火通信业务主要以公 业务为主，因此受国内近年5G等招标影响，业务保持了增长。而公司公 业务主要以海外业务为主，近几年受新冠疫情及中美贸易战、中印关系等影响，公司海外运营商业务推广受阻，因此，震有科技公司目前公 通信业务收入占比较小，专 业务收入占比较大，故公司与中兴通讯、烽火通信可比性不强。

辰安科技主要从事专 业务，其业绩变动情况与震有科技一致;上海瀚讯主要从事专 业务，但其产品主要用于军工，需求较稳定，2021年业绩呈现一定增长趋势;瑞斯康达除公 业务外，也存在一定的专 业务，2021年业绩变动情况与震有科技一致。综上，公司经营业绩与同行业可比公司业绩变化相比，不存在重大差异。