市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！
华尔街没有新鲜事。华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。
控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知。人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。
正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！
一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信 的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。
奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对？但是我必须深深了解这个一般原则，才能够看出要把这个原则付诸实施。我花了很长的时间，才学会根据这些原则交易。
解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是我最大的发现是一个人必须研究和评估整体状况，以便预测为了的可能性。我不再盲目地赌博，不再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。我也发现没有一个人能够免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。
主控盘洗盘模式研究
一、平台型洗盘
平台型洗盘（图5-26）发生的时机在于主力做最后一段拉高进货之后，股价先拉回测试支撑，回测支撑的过程中，必定不会跌破主力最后一段拉抬的起涨低点，这段回测也有最后压低进货的味道存在，但是这段的压低进货通常不明显，投资人只要注意起涨低点能够防守住即可。
当拉回测试支撑之后，股价便进行止跌反弹与震荡的动作，根据股票的股本大小与股性活泼程度，上下震荡的平台幅度将会有所差异，整理的时间长短也会因此不同，通常整理过程中会呈现量能退潮、萎缩的现象外，最容易出现所谓的谷底量形态，当成交量可以突破量能所画出的下降趋势线，同时又出现波段起涨，且K线以突破平台高点的中长红棒线形态时，即为洗盘结束的最佳切入点。
实际运用范例
请看图5-27，福懋油在2003年12月中旬做一段拉高走势之后，股价拉回进行修正，该段拉抬在当时消息面是公司实施公司回购股票的利多信息，因此可以视为特定人士进场，修正过程中只要没有跌破起涨低点，都定位为是对多头有利。
在图中发现标示B的拉回修正，并未跌破前波起涨低点，修正过程中出现如标示A的谷底量信 ，图中亦可以取出一条明显的水平颈线观察。在标示C出现量能缩到极致的室息量，亦为凹洞量结构，股价接着便出现标示D的起涨信 ，如此就完成了平台型洗盘的动作。
请看图5-28，远纺股价在2003年11月初进行拉回修正的走势，修正过程中守住多头有利支撑，在图中亦可以取得一条水平颈线观察，而股价便在此水平颈线下进行震荡盘整的动作。
虽然标示A出现量增攻击走势，但是没有正式突破水平颈线，所以是攻击失败的走法，股价将会持续进行调整。在标示B出现中长红量增，且价收在水平颈线之上，因此是一个有效的多头攻击，暗示平台型洗盘已经结束，而股价在上攻过程中出现标示C、D的震荡洗盘，除了突破压力位拉回震荡的现象之外，也是该股股本较大的正常反应。
二、盘跌型洗盘
盘跌型洗盘（图5-29）发生的时机在于股价出现强势上涨之后，股价筹码凌乱，散户跟单者众，为了有利于主力再度做拉抬，同时缓和当时技术指标过热的现象，股价会做拉回修正的动作，因为此模式是针对中线多头进行洗盘，所以洗盘的时间周期会较长、幅度较大，甚至有类似盘头的行为，使人误以为股价即将反转，进行套现放空的动作，所以本形态也有中线诱空的味道存在。
进行盘跌洗盘时，创新低价时会量增，拉高时出量止涨，既然是盘跌，很容易出现类似形态学中的下降旗形或是下降模形，如果投资人要分析盘跌洗盘是否结束，最有效的方法是观察当时下降趋势线是否出现有效突破，通常当突破下降趋势线时会有短线洗盘，此时才是最佳的介入时机。
实际运用范例
请看图5-30，台扬股价在2003年12月初拉高后止涨，接着便进入回调修正动作，修正过程中可以看见量能迅速萎缩，价的修正是没有填补前波多头跳空缺口，也就是这个修正对多头有利，做多者宜注意多头发动时机。
在整个调整过程中，发现标示A在创新低时量增，接着便出现反弹，同样，标示B也是创新低的后量增，接着就出现反弹，这种价的模式为标准盘跌，且量能方面在创低时均出量，暗示为有量支撑的味道，因此这一段走势可以暂时先定位是盘跌型洗盘。通常盘跌型洗盘过程可以利用价、量取出下降趋势线，当股价正式转强时，必会正式突破下降趋势线，图中标示C正是这样的行为，投资人只要在当时适时切入做多即可。
如何区分关后短线洗盘
所谓多头关卡，是指股价上涨过程出现止涨所形成的水平颈线压力当股价在止涨拉回修正后，针对这条水平颈线进行真突破的走势，由于突破时会出现短线获利回吐卖压，与在颈线套牢时的解套卖压，导致当时的筹码相对凌乱；或是真突破后由于抢进搭轿者多，造成股价浮动筹码增加，主力拉抬不易，因此操盘者于突破颈线后进行洗盘的动作，称为关后洗盘。关后洗盘可以区分为：关后短线洗盘、关后波段洗盘、关后等低点洗盘这三大主要模式。
走势形态请参阅图4-24。进行关后短线洗盘的原因在于短线卖压较轻，通常所需时间大约在8个交易日时间之内，时间越短代表多头力道越强劲，洗盘量的计算是取突破关卡后的最大成交量为基础，当成交量萎缩到大量的0.236倍以下且小于2lMV时，就应注意短线多头攻击信 ：但如果该股股本较大，且股性牛皮，那么，投资人可以考虑将量缩比例放大到0.382倍以下。
关后短线洗盘也可以视为是修正短线正乖离过大的现象，正常会测试到10MA就结束，极少部分会测试21MA，此为多头相对弱势的表现，如果测试到5MA的支撑就结束，则代表多头走势相当强劲。而进行洗盘时，拉回的时间多寡，与修正幅度深浅也会关系到上涨强度。另外，投资人也可以考虑配合中短期的技术指标研判。比如，KD指标的四大空间，以及MACD指标的柱状体，均会呈现特殊的参考信 。
当关后短线洗盘结束的位置附近，如果伴随“量能退潮”的信 ，则必然会出现“量能退潮失败”的技术现象，或是洗盘结束时，仅呈现量潮多头中的“趋势量缩盘”走势，紧接着就以攻击量表态，而上攻时多半会伴随指标轧空信 ，亦即至少有短线3日以上的多头行情。上攻时的成交量除了“惜售盘”之外，如果出现量潮多头中的“趋势量增盘”走势，那么上涨幅度也会相对较大。
请看图4-25。中钢股价如果以31.1元为多头关卡价观察，当标示A以日出长阳突破水平颈线关卡后，则会随即止涨并呈现拉回修正走势，亦即股价将进行过关卡后的洗盘。此时投资人应取最大成交量107599手进行计算，洗盘量缩点为107599×0.236=25393手。标示B的成交量虽然缩到21MV之下，但却没有小于计算的数字.因此不算洗盘结束。
在标示D时的成交量为22744手，符合缩小到0.236倍的要求在此处将会产生认知不同者的操作差异，有的投资人可能认为量缩到0.382倍就足够了，所以会在标示D的前一根k线就进场。当然，这是因为盘中走势相对较强，等到收盘看见K线留有较长的上影线时，心中难免紧张；认为需要量缩到0.236倍者，则会等到标示D之后的多头攻击K线才进场。
无论如何，标示E是再度创新高且为长阳攻击的信 。意思是，上扬中的均线发挥助涨力道，股价将往黄金螺旋目标34.6元附近的目标挑战。
请看图4-26。远东新股价在除权后走势逐渐垫高，如果以40.5元为多头关卡价观察，当标示A以日出长阳突破水平颈线关卡后，则会随即止涨并呈现拉回修正走势，亦即股价将进行过关卡后的洗盘。由于突破时留下明显的跳空缺口，所以同时取出该缺口39.35元为重要支撑观察。
接着取当时最大成交量28070手进行计算，洗盘量缩点为28070×0.236=6625手，标示B的成交量虽然缩到21MV之下，但成交手数7184手没有小于6625手，因此不算洗盘结束，仅能定位量缩价稳而已。而标示C创短线新高，同时暴出21371手的成交量，隔一日标示D为十字子线。盘势至此，当时的成交量暗示两种含义。
第一种是标示D的成交量5567手，针对标示A计算出的0.236倍为6625手而言，符合洗盘结束的信 ，因此需要注意多头攻击信 ；第二种是以标示C母线的21371手计算，小于0.382倍的8164手，呈现量缩价稳的信息，有利于形成内困三日翻阳的走势。综合以上两种技术现象，当标示E的长阳日出K线出现时，将被视为短线多头攻击信 。
请看图4-27。葡萄王股价如果以26.6元为多头关卡价观察，当标示A以日出长阳突破水平颈线关卡后，则会随即止涨并呈现拉回修正走势.亦即股价将进行过关卡后的洗盘。此时投资人应取最大成交量3957手进行计算，洗盘量缩点为3957×0.236=934手，标示B的成交量为684手，小于计算的数字且萎缩到21MV之下，因此可以定位为洗盘结束。紧接着的标示C为日出攻击，自然就成为短线多头买点。
当股价上攻到标示D时呈现阴K线止涨，就短线走势而言，依然可以运用洗盘观点进行观察。此时可以取经过标示A高点的水平颈线为关卡价，取标示D的成交量7901手进行计算，得到0.236倍为1865手，而标示E的成交量为1572手，小于标示D的成交量且萎缩到21MV之下。因此标示F的长阳K线属于短线多头攻击信 。
从标示A与标示D之后的整理时间较短来看，该股走势相对强劲，未来上涨的幅度自然会相对的较大。从另外一个角度观察，标示B、E的洗盘也可以是短线进场者当成盘势强弱观察的重点，或是随着走势调整操作策略与持股比例。这当中如何变化运用，则看投资人对于技术分析研判的熟练程度了。
从BOLL指标中捕捉主升浪
BOLL指标可以提示支撑和压力位置，显示超买超卖情况，具有通道功能。在研判主升浪行情时也具有较好的功能。
股价长时间形成横盘整理，BOLL线的上轨线和下轨线逐渐收紧，两线之间的距离越来越小，值差接近10时，即表示将要开始出现变盘，激烈的价格波动有可能随即产生。随着成交量的逐渐放大，股价突然出现急速上涨，此时BOLL的上轨线急速向上运行，而下轨线也同时向下运动，这样BOLL线上下之间就形成了一个类似张口的喇叭形态。此时若股价连续穿越上轨线，则表示股价短期有一定的升幅。
这种形态是股价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。BOLL线的上下轨出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多方力量逐渐强大而空方力量逐渐衰竭，股价短期将出现大幅拉升行情。这种形态一般要具备两个条件：一是股价要经过长时间的横盘整理，整理时间越长，上下轨之间的距离越小，则未来突破的力度和幅度越大；二是在BOLL，通道开口的关键位置，无论涨跌都要有明显的大成交量出现，否则为疑似突破信 。
图7-28，卫宁软件（300253）：股价经过小幅爬高后，出现横盘整理走势，布林通道收窄多时，上轨、中轨和下轨十分接近，上下轨线值差低于10%，同期的5日、10日、30日三条均线相互缠绕在一起，呈黏合状态。这时投资者应密切关注其盘面变化（但不必过早介入），把箭拉在弦上，一旦向上突破，就应立即行动。2013年4月17日，一根大阳线向上拉起，布林通道突然张开，成交量明显放大，均线系统向上发散，股价向上突破的信 已经明确，一轮升势行情来临，投资者此时可以不惜追涨杀入做多。此后，寂寞多时的骏马奋蹄而起，直奔向上。可见，布林通道收窄是暴风雨前的宁静，是黑马股启动的信 ，而布林通道开口放大则是最佳买入时机。想让资金翻倍，就应骑上这样的骏马！
BOLL是一个很神奇的指标，其上、中、下每个轨道在不同的时候会构成不同的压力位、支撑位，需要注意其弱、强、超强三种力度。在使用BOLL指标时，应把握以下几个方面的情况。
第一，BOLL指标的窄轨情况。注意以下两种情况：
（1）在向上的窄轨通道中，股价运行在BOLL窄轨的上轨和中轨之间，这时上轨构成弱压力，中轨构成弱支撑，而下轨构成强支撑。所以，对于向下转折时会有震荡反弹，股价很难从上轨附近直接跌穿下轨。通常趋势是从上轨跌到下轨，然后反弹到中轨附近，再次下跌击穿下轨，此时张口打开，下跌趋势形成。所以，对于向上运行的窄轨，当股价突破上轨时，张口打开，往往意味着主升浪的开始。
（2）在向下的窄轨通道中，股价运行在BOLL窄轨的中轨和下轨之间，这时中轨构成弱压力，下轨构成弱支撑，而上轨构成强压力。所以，对于运行在窄轨下跌通道的个股来说，股价很难从下轨附近直接上穿上轨，通常趋势的反转是从下轨上攻到上轨，然后回踩至中轨附近，再次上攻击穿上轨，此时张口打开，上升趋势形成。所以，对于向下运行的窄轨，当股价击穿下轨，张口打开，往往意味着主跌浪的开始。
第二，宽轨开口，也就是张口打开的情况。注意以下几种情况：
（1）对于张口向上打开的主升浪，股价运行在上轨上方，是超强的攻击形态，往往是主升浪刚突破后的形态。其后回落，中轨构成强支撑；再次向上，上轨构成强压力。一个完好的主升浪上升通道，就是大开口形态，股价运行于中轨和上轨之间。
（2）对于大张口向上并出现顶背离的情况，股价回落后，中轨构成弱支撑，下轨构成超强支撑，股价很难在张口收口前直接击穿下轨。如果下跌力量很强，但当时张口很大，并且BOLL没有收口，触到下轨必然有反弹；反弹时，中轨构成强压力；如果反弹很弱，其后的下轨只能构成弱支撑，这时往往就是趋势反转的形成。
（3）对于张口向下打开的主跌浪情况，股价运行在下轨下方，是超强的下跌形态，往往是主跌浪刚突破后的形态。其后反弹，中轨构成强压力；再次向下，下轨构成强支撑。一个完好的主跌浪下跌通道，就是大张口形态，股价运行于中轨和下轨之间。
（4）对于向下大张口并出现底背离的情况，股价反弹后，中轨构成弱压力，上轨构成超强压力，股价很难在张口收口前直接攻穿上轨。如果上攻力度很强，但当时张口很大，并且没有收口，触到上轨必然有回落；回落时，中轨构成强支撑；如果回落很小，其后上轨只能构成弱压力，这时往往就是趋势反转的形成。
第三，宽轨缩口，也就是大张口收口的情况。应注意以下两种情况。
（1）无论张口向上或向下，上轨、下轨只能构成弱压力、弱支撑，中轨不构成支撑、压力，此时向上或向下发生行情的概率都较大。
（2）股价运行在上轨之上，是超强攻击形态；运行在中轨和上轨之间，是上升通道形态；运行在下轨和中轨之间，是下跌通道形态；运行在下轨下方，是超强下跌形态。
第四，BOLL指标在判断很多形态上有自己独特的优势，例如，判断股价的支撑位和压力位、主升浪和主跌浪发生、顶背离和底背离以及反转形态等。这里分析一下主升浪发生的几种情况：
（1）股价横盘震荡或缓慢上行，BOLL指标呈现平行窄轨，股价运行在BOLL指标的中轨和上轨之间，某日突然跌破中轨，但在下轨处获得支撑，震荡数日后，上攻突破中轨并触到上轨附近，遇到压力回踩中轨时企稳，此时向上突破上轨并发生大行情的概率非常大。这是经典的挖坑启动形态，也是经典的向上突破形态。
图7-29，亚威股份（002559）：该股在2013年7月见底后缓缓上行，BOLL指标呈现窄轨通道，股价运行于中轨和上轨之间。期间，股价几次跌破中轨弱支撑，形成窄幅震荡走势，然后，向上拉起，穿越中轨弱压力，接近上轨附近。11月12日，股价放量涨停，BOLL指标上轨被突破，张口迅速打开，主升浪由此展开。
（2）股价横盘震荡或缓慢上行，BOLL指标呈现平行窄轨，股价运行在BOLL指标的中轨和上轨之间，某日突然加速上涨，突破上轨的压力，BOLL指标的张口（上、下轨）也呈打开的态势，此时出现加速上涨的概率较大。这是经典的加速上涨形态。
图7-30，大同股份（300321）：该股成功见底后渐渐向上盘升，BOLL指标长时间处于窄轨状态，股价在中轨和上轨之间运行，多次试图向上突破上轨压制均未果。2013年10月28日，股价放量上涨，BOLL指标突破上轨的压制，张口向外扩散，由此出现一波加速上涨行情。
（3）股价先出现一波大涨行情，BOLL指标的开口也呈打开状态，随后股价出现洗盘整理，BOLL张口渐渐收缩，股价围绕中轨震荡，多数时间处于中轨和上轨之间。经过一段时间整理后，股价开始放量上涨，BOLL指标突破上轨的压制，此时有可能出现新一轮主升浪行情。这是经典的逐浪上涨形态。
（4）对于上述3种刚进入加速上涨后的个股，在首次从尖顶回落到中轨附近时，往往是一个较好的买人机会，其后至少有一次上攻机会，这是短线操作非常奏效的技巧。如果上攻力度强，能够再次攻击上轨，则继续保持上升通道的完整性，此后回落中轨时仍可再次买入；如果上攻力度弱，股价与通道构成背离，则需及时出局。这是如何做上升通道中的强势股的方法，也是超短线操作的一大法宝，在盘升类个股中效果非常好。
“善输、小错”是成功的关键
在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。
而系统化交易的关键则是”善输、小错”交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。
因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。
很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信 离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。
市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的”贪婪”和”恐俱”心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位;在盈利时，倾向于等待更多的利润;在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是”在犹豫中上涨，在希望中下跌”。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。
时机优先于价位，为了几个价位而错过一次操作时机，这是因小失大的表现。从价格与成交量上来看，恐慌性杀跌往往是由大亏的账户不顾成本地疯狂卖出造成的。剧烈的价格波动反应的是人们割肉时的慌不择路，而这时也往往是阶段底部，因为这时是大多数感觉交易者”绝望”的时候。
没有合理的离场计划，不仅会对账户资金造成损失，更主要的是对信心的打击。这是一个决定成败的关键，可很多人还是不能正视，甚至是不愿面对。其更大的损失是使交易者失去了构建自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。
客观上看，盈利其实就是要尽量做到上涨时在市场内，下跌时在市场外。如果在一次完整的上涨与下跌循环之后让你再碰择的话，你一定会选择在上涨之初进场，在下跌之初离场。躲过的下跌是在为以后的上涨积累空间。
交易系统并不神秘，大部分交易系统源于一个观念，”截断亏损，让利润奔跑”高成功率的交易系统基本上很少，即使存在也因为选择了过于严格的限定条件，这会使得交易机会变得很少，或者靠缩短交易周期来换取高成功率但相应的获利空间也会变小，以至于一次大的亏损就将数次的盈利化为乌有。大部分的交易系统的成功率在50%左右，而捕捉大趋势的交易系统往往仅有40%左右的成功率，在这种低成功率的情况下，止损的作用就显得极为重要。尽量使每笔交易的亏损限制在5%到10%之内，而用捕捉到的大R(高盈亏比)的利润来弥补损失并获利。如果没有铁的纪律来执行止损，又怎么能持续执行交易系统，直到捕捉到大趋势呢?所以说，交易必须有一个大局观、策略观，输掉一次战争，赢得一场战役。
不”善输”的交易者多数死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太阳。抱着烧幸的心理拒不认错会对系统化交易者造成如下负面影响:
首先，容易对交易系统失去信心，背离成功交易的正确方向。交易系统本身造成的亏损是交易系统本身能预料到的，它是合理的用来换取更大利润的战略性亏损。所谓”欲想取之，必先予之”。”系统内的亏损是正确的亏损”、严格执行待合正期望的系统必然会获得回 。而抛弃系统，拒不认错的行为，往往会造成更大的亏损。有些交易者会认为亏损是由系统造成的，这种回避责任的想法是十分不利的。要知道，交易系统只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果错也是交易者本身的交易思想或方法的错误。
其次，导致资金的大幅缩水，增加机会成本。做不到”善输、小错”不仅会使资金减少，而且会错过很多好的获利机会，这就是机会成本。如果先前能做到严格止损，那么后面就会有更多的资金来把握成功率较高的机会。这样一，就会相差很多的获利机会和利润。
最后，重新进入只重技术分析的误区。交易者偏向于追求入场的准确率，而忽视离场的技术。由于不肯面对亏损，不能接受低于心理预期的胜率，因而不能使交易系统完成。最终摒弃系统化交易而重新进入以技术分析提高准确率的误区。这样，使刚刚出现的星星之火就熄灭在了萌芽中。
综上所述”善输、小错”，乐于接受亏损是系统化交易成功的关键。我们的系统是为多次交易准备的，一次普通的战斗不足以影响一场大的战役的结果。如果有这样一个系统，其成功率为50%，盈利与亏损比为3R:1R，即R值为3，那么，一次操作的亏损会增加另一次操作的成功率，只要我们坚持这个交易系统，止损掉的1R不但会被下一次盈利的3R弥补，还会有2R的利润。我们为什么不用期待亏损的心态来做交易呢，这样会淡定很多!当然是在系统化交易的基础上。
“从心所欲，不逾矩”
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