财务必收！财务 表分析思维导图及必备公式汇总

财务必收！财务 表分析思维导图及必备公式汇总

要分析一个企业的财务质量，要从以下4方面入手：

① 资产质量；

② 资本结构质量；

③ 利润质量；

④ 现金流量质量。

所对应的就是三张 表：

资产质量分析

1 、流动资产质量分析

2、流动资产之货币资金

3、流动资产之应收款项等

资本结构质量分析

资本结构质量主要分析：

① 流动资产质量；

② 长期负债质量；

③ 所有者权益质量。

利润质量分析

很多财务分析都是从利润表入手的。

因为利润表是企业的面子，为了让面子好看，也就是让利润有质量，企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。

利润表就是一条线，帮我们牵引出企业的其他信息。

利润质量的分析牵扯到诸多内容。

从利润的形成到利润的结构，再到利润质量恶化的13个表现。

现金流量分析

现金为王。利润有质量最后还是要体现在现金上，即企业的利润能给企业带来现金，企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出，甚至可以支撑企业投融资的需要。

总结

结构清晰才能表达有力。用思维导图整理的读书笔记一目了然，会先让自己具有财务分析的“全局观”，然后再局部分析突破。

为了详细的财务 表，以下通过一张图看懂三张财务 表及其关系，这三张表代表了一个公司全部的财务信息。而三张财务 表，实际上是一个动态系统的简化模型。

资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。

现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。

1、资产负债表分析

资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展，现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。

2 、现金流量表——资产负债表的变化

现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。

首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目（财务支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。

其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。

最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。

这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。

那么，“财务 表分析”要分析些什么？面对财务三张 表的分析，从逻辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。

企业财务 表分析公式大全

1、偿债能力分析

1）流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2）速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3）资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4）长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

2、资本状况分析

1）资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

2）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

3、盈利能力分析

1）主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2）主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

3）主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

4）营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

5）主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

6）资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

7）净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回 率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8）不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

9）资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

10）固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

11）流动比率=流动资产/流动负债*100%

12）速动比率=速动资产/流动负债*100%

13）资产负债率=负债总额/资产总额*100%

14）长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

15）资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%

16）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%

17）主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%

18）主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%

19）主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

20）营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

21）主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

22）资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率

23）净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%

24） 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%

25）财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%

26）成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%

27）销售收现比=销售收现/销售额

28）营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

29）现金比率=现金余额/流动负债*100%

30）现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%

31）现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%

32）销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%

33）应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额

34）应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

35）存货周转率=销售成本/平均存货

36）存货周转天数=计算期天数/存货周转率

37）流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余

38）流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

39）总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额

40）总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

41）已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

42）总资产 酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

4、营运能力分析

1）应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。

2）应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

3）存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。

4）存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率

5）流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。

6）流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

7）总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。

8）总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

9）已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

10）总资产 酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额