点数图炒股的妙用

很多年以前，当我看到证券营业部中有部分人围在电脑前指指点点，凑过去看了才知道他们是在看所谓的股价走势和指标分析，听到了什么头肩、支撑、阻力、金叉、死叉等名词。许多和我一样对电脑一窍不通的散户投资者对他们捣鼓电脑、分析指标非常羡慕，总想着什么时候也像他们一样看得懂。后来，随着电脑的普及，我也买了电脑，也装了软件，也懂得了那些名词和指标，但是该亏钱还是亏钱，不该亏钱还是在亏。这到底是为什么？不是说掌握这些高大上的东西就会赚钱吗？

直到后来通过自学获得证券从业资格，对这些指标什么的也不再痴迷，也不再迷信，也知道了绝大多数或者几乎所有的指标都是滞后的，都是价格走出来后才计算出来的，也不可绝对相信，正确的思路是应该当做参考使用。而真正有效的是基础分析和成交量分析，也就是常说的供求分析。证券市场也和许多商品市场一样，供求关系决定着价格。

近两年，偶然的机会得到了维科夫的书，准确的说是维科夫的学生或追随者写的关于维科夫交易方法的书。学习后感觉豁然开朗，维科夫是从成交量变化、走势速度（即涨跌的快慢及走势角度）、交易心理等方面进行分析，而把传统的均线系统、趋势系统等抛弃，取而代之的是维科夫吸筹原理和派发原理，对吸筹区间和派发区间的细节进行了详细阐述。同时我还发现，维科夫对点数图这种古老的方法进行了修正，提出一点转向，这和传统的三点转向稍有不同。

那么什么是点数图？点数图是100多年前美国一个交易者发明的用0和×表示的分析图表，有的叫做“圈叉图”，有的叫“点数图”。它是用×表示上涨列，用0表示下跌列。点数图纯粹的研究价格的变化，基本不考虑时间因素，所以点数图只有价格轴而没有时间轴。这和K线图有着本质的不同。发明者说，其实交易量数据是“另做处理”，后来的研究学者认为，这个另做处理的意思可能是因为交易量的多寡反映在点数图所记载的变化中。点数图能够显示交易活动最多的价格水平（也是重要的支撑和阻力水平）。点数图中，×列和0列交替排列，只有价格变化时，才在点数图上做记录，当然，这和格值和转向值有关，这是点数图上最重要的两个参数。格值是指点数图的跳动单位或者称基本单位。转向值是指我们预先规定的市场从当前列回撤的点数，如果市场的回撤幅度达到了规定的点数，我们则向右另起一列画标记（0或×）。所以我们会看到，在价格变动最频繁，价格波动最大的时期，点数图的变动较大。而在市场平静的时期，可能会很少记录它，因为可能都达不到转向值。格值越小越灵敏，格值越大，则会过滤掉许多“杂波”，减少了“骗线”的干扰。

根据于明所著的《点数图交易法》等相关著作，点数图的主要作用有：

1、发现潜藏的支撑和阻力水平；

2、分析价格密集区；

3、价格目标测算（通过横向数列法测算目标高度）；

4、价格形态分析，找寻介入点和止损点。

因为点数图的特点，它可以精确而简易的标志趋势信 。同时，点数图的格值和转向值也决定了它的“灵敏度”。单点转向适宜研究短线趋势，三点转向适宜研究中线趋势，而五点转向适宜研究长线趋势。我们可以通过在软件上修改这两个参数对灵敏度进行修正，以达到自己研究重点的目的。点数图这种巨大的灵活性是其分析方法的最大优势之一。

维科夫采用点数图是使用一点转向。那么在图中就会存在0列和×列并存于一列的情况，这是因为维科夫点数图的规则要求每列必须至少有2个符 组成。

一点转向图的一个长处就是能显示重要的价格密集区，揭示价格密集区也许是点数图最有价值的地方。它可以帮助我们预先确认价格的突破方向。一般来说，如果密集区的长度足够大，那么其中最近发生的交易活动具有更重的分量，这往往决定着突破的方向。

点数图的另一个作用是测算上涨（下跌）幅度。通过横向测算法的目的是找出整理形态的宽度，确定起算点。简单讲就是画一条水平线，如果该线碰到的符 最多的，就可以数列了（包括之间的空格也算上）。得到密集区的列数后就可以从这条直线开始向上（下）投影出去，求得价格的可能达到的目标。有的分析者通过圆规画弧也可以得到同样的结果。

当然，这种测算是大致的结果，我们不能期望得到准确无误的结果，那是不现实的。我们最重要的目的是研究突破后到底是小动作还是大动作就行了，至于说到底涨到或跌到何处我们可以顺势而为。

点数图不像K线图一样，支撑阻力线可以是任意角度。点数图上只有水平和45度两种趋势线。通过趋势线，我们可以判断股价走势，确定止损位等。

和大多数形态判断一样，点数图也有着相似的形态（看涨或看跌），这都是交易者经验的总结，我们可以尝试使用。我们一定要记住，股市的风险就在于没有一种完全准确有效发方法，我们在确定买点的同时一定要做好保护性止损，保证我们的本金安全是投资最终获利的基本保证。

下面我们用长航凤凰这只品种说明一下点数图的使用，声明一下，仅是示例学习，不是作为推荐，股市有风险，投资需谨慎。

我们先来看看格值0.04元，转向值为2的短线点数图。图中黄色方框为近期盘整的区域，期间有一次突破上沿，但是很快回落箱体并在底部寻求支撑。我们可以看到，这种短线点数图因为格值小，转向值小，变动就会灵敏许多，作为短线交易指导比较有利。在这里我们可以把止损位设置在图中4.10元。

短期点数图

下图是中线点数图，采用格值0.08元，转向值为3。这个点数图要比上图要迟钝一些，但是也忽略掉了许多杂音，让我们更能冷静的判断中线的趋势。从中线趋势来看，还是一个震荡向上的过程，但是显然在4.60元附近遇到较为强大的阻力，我们可以根据这个图表反映的情况指导我们的交易。我常跟我的客户朋友讲，我们的交易不要随便听别人说某股会涨买入，或者什么金叉买入，或者什么内部消息买入。而要根据技术分析反映出来的问题采取策略买入，并设置好保护性止损，这样我们的交易才是较为稳妥的，而不是盲目的。

中期点数图

这里，我们只是粗浅的介绍了点数图的概念和基本使用方法。但是要学到点数图的精髓，必须对点数图的相关书籍进行深入了解。于明的《点数图交易法》可以作为初学者的基础读物。大家可以了解一下。

感兴趣的朋友可以持续关注“我的天然塔”，学习200线交易法，学习维科夫交易法和点数图。做一个赚的明白，亏的明白的交易者，而不做任人宰割的“韭菜”。