赚钱是刚需，如何正确的交易股票？

试着考虑下面这些情景：

听隔壁老王说，最近股市行情不错，自己也想买点股票，但不知道该买那支犹豫豫到处打听消息。

买入一支股票后，时不时就会拿出手机看看它的价格，有时候甚至一天要看很多次，好似着了魔。

卖出一支股票收回资金后，就想立刻，马上再投出去，一刻都不能停，梭哈，梭哈 …

不知道，大家是否也有过这种情况。

我在最初接触股票的时候，就是这样。打听消息买股票，全凭感觉进行交易，买入后，若是涨了，开心；若是跌了，难过的想剁手，当时的我就是大家俗称的“韭菜”。

当“韭菜”被割不可怕，可怕的是一辈子甘心做“韭菜”。

是否能够找到一种交易策略，确保自己不被大户收割呢/p>

在股票市场能够盈利的第一性原理又是什么呢关于第一性原理的相关解释可以查看我的另一篇图文：学不会编程试我的方法）

答案很简单做到这八个字：

“根据周期，低买高卖”。
具体一点就是：在股指处于低位时开始介入，股指越跌，继续买入更多，长期持有；股指上涨时，买的越来越少，卖的越来越多，在继续上涨时，只卖不买。

怎样判断股指处于低位还是高位呢/p>

在介绍具体的方法论之前，我们先明晰几个概念：周期，分位数，箱线图，异常值。

正如一天有昼夜交替，一年有四季轮回一样，股票价格的上涨和下跌，也会反复出现 “上涨 – 过热 – 滞胀 – 衰退 – 复苏再上涨” 这样周期性的现象。但很多人走入了习惯性的线性思维，涨的时候会认为一直涨，跌的时候会认为一直跌，从而走向周期反面，即忘记周期到头是会结束的。最后，沦为被大户收割的“韭菜”。

给大家推荐瑞·达利欧的《经济机器是怎样运行的》，这部30分钟的视频详细介绍了经济周期的运行过程。

https://v.qq.com/x/page/h0314b0typu.html

瑞·达利欧（Ray Dalio）对冲基金公司桥水创始人。经过42年的发展，桥水位列美国最重要的私营公司榜单第五位（《财富》杂志）。他入选《时代周刊》世界100位最具影响力人物，并跻身《福布斯》世界前100名富豪行列。由于他独到的投资准则改变了基金业，美国CIO经理人杂志称其为“投资界的史蒂夫·乔布斯”。

四分位数（Quartile），是统计学中的一个概念，即把所有数值由小到大排列并分成四等份，处于三个分割点位置的数值就是四分位数。主要用于箱线图的绘制，可利用箱线图中的异常值度量股指的高低。

• 第一四分位数（Q1），又称“上四分位数”，等于该样本中所有数值由小到大排列后第25%的数字。

• 第二四分位数（Q2），又称“中位数”，等于该样本中所有数值由小到大排列后第50%的数字。

• 第三四分位数（Q3），又称“下四分位数”，等于该样本中所有数值由小到大排列后第75%的数字。

• 推广：k 分位数，等于该样本中所有数值由小到大排列后第 k% 的数字。

• 与 Q1 的差距称为四分位距（Inter Quartile Range，IQR）。

箱线图（Box-plot），1977年由美国著名统计学家 约翰·图基（John Tukey）发明，就是由一组数据5个特征（最大值、最小值、Q1、Q2、Q3）绘制的一个箱子和两条线段的图形。

• “箱”显示出四分位数和四分位距的位置。

• “线”显示出上、下界。

箱线图的绘制步骤如下：

1. 画数轴。度量单位和该组数据的单位一致，起点比最小值稍小，长度比该组数据的全距（最大值 – 最小值 ）稍长。

2. 画矩形盒。两端边的位置分别对应该组数据的上下四分位数（Q1 和 Q3）。在矩形盒内部中位数（Q2）位置画一条线段为中位线。

3. 在 Q3 + 1.5IQR 和 Q1 – 1.5IQR 处画两条与中位线一样的线段，这两条线段为异常值截断点，称其为 内限；在 Q3 + 3IQR 和 Q1 – 3IQR 处画两条线段，称其为 外限。处于内限以外位置的点表示的数据都是 异常值，其中在内限与外限之间的异常值为 温和的异常值，在外限以外的值为 极端的异常值。

4. 从矩形盒两端边向外各画一条线段直到不是异常值的最远点，表示该批数据正常值的分布区间。

5. 用“〇”标出温和的异常值，用“*”标出极端的异常值。相同值的数据点并列标出在同一数据线位置上，不同值的数据点标在不同数据线位置上。

至此，该组数据的箱线图便绘制出了。Matlab绘制的箱线图一般没有标出内限和外限。如下图所示：

由于，上次出现买入信 是2016年2月29日（2年沪深300分位数跌到40），沪深300大约2894.53的位置。这次出现买入信 是2018年6月28日，沪深300大约3438.12的位置。中间横跨两年的时间。所以我选择哪些分红能力强，且处于低估位置的股票。

• 分红能力强：我只从 000015 红利指数 的十大权重股中选择（由于分红能力强，可以在持有期间享受分红，比如 中国神华 2018年7月6日 进行股权登记，2018年7月9日 进行现金红利发放 每股人民币0.91元）。参见 中证指数有限公司 官 ：http://www.csindex.com.cn/zh-CN/indices/index-detail/000015

以上就是我的选股逻辑，先看 红利指数 的十大权重股，然后根据 林明樟 的估值模型选择处于最低估的几支股票开始建仓。下表就是在2018年6月29日，买入中国神华这支股票的记录。

以本次买入的 中国神华 为例：在19.07元的价格，买入2500股（49263.300元）。向上建立 格的意思就是，默认19.07元买入600股，21.19元买入500股，23.54元买入500股，26.15元买入400股，29.05元买入400股，32.28元买入100股。这样就建立好向上的 格，这个点位买入的股票全部卖完需要到35.51元。

当然，若股指继续下跌，我还有 75% 的资金用于购买廉价筹码，俗称“攒票”。