全天回顾：沪指险守3000点 软件板块逆市活跃

【数据论市】

1、5月6日周五，沪深两市全天成交额达7598亿；

2、截止收盘，沪指跌2.16%，深成指跌2.14%，创业板指跌1.9%；

3、两市共1270只个股上涨，3397只个股下跌；涨停106家，跌停59家；

4、北向资金方面，沪股通和深股通于5月6日(星期五)至5月9日(星期一)暂停交易。

【行情回顾】

盘面上，工业母机板块午后异动拉升，青海华鼎直线封板，华东数控、华辰装备、宇环数控、秦川机床等跟涨。中药板块尾盘拉升，双成药业上演地天板，佛慈制药、华森制药直线涨停。

【市场热点】

1、计算机板块(国产软件、信创、国资云等)

5月6日，大盘全线下跌，计算机相关股逆势走高，华为欧拉、国资云、国产软件、数字经济等多个概念板块大涨，个股方面，诚迈科技、天泽信息20%涨停，鸥玛软件大涨逾10%，二三四五、中国软件、浪潮信息等多股涨停。

开源证券指出，截至2022年4月29日，计算机板块市盈率(TTM中值法，不调整)为37.11倍，基本与2018年底的估值水平相当，处在2014年以来的历史低位。虽然宏观经济环境和疫情对计算机板块业绩存在一定冲击，但是计算机大部分细分赛道仍处于渗透率提升、景气度向上的大趋势中，无需过分悲观。特别是智能 联汽车、云计算、卫星应用软件、产业互联 行业的部分优质公司，2021年年 及2022年一季 业绩表现亮眼，展现出良好的成长性。

上述券商表示，中央会议指出“要促进平台经济健康发展”，有望带动科技板块的情绪反弹。建议从两大方向积极把握反弹机遇：一是前期深度调整的大白马公司。白马公司业绩确定性相对较高，Q1业绩大多符合预期或者略超预期，并且白马公司资金容纳量较大，机构认可度高，更容易在反弹行业中有不错表现。二是性价比较高的二线标的。二线标的调整时间和幅度均较高，部分二线标的2022年估值在20倍左右，而未来几年的年复合增长率预期在25%以上，呈现出良好的性价比。

具体投资标的上，开源证券建议关注：

(1)遥感卫星应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件。

(2)行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微 络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。

(3)产业互联 ：推荐国联股份、用友 络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。

(4)智能 联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。

(5)金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。

(6)能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。

2、互联 电商

互联 电商全天领涨，其中凯淳股份20cm三连板，若羽臣、焦点科技10cm三连板。

消息面上，据环球 道，中国驻美大使秦刚4月29日接受美国《福布斯》杂志驻沪分 长范鲁贤(Russell Flannery)的视频专访，主要就中美经贸关系及双边经贸协议、企业投资、营商环境等回答提问。谈到中美第一阶段经贸协议时，秦大使强调，中国历来信守承诺。我们言必信，行必果。中方从美国购买了更多商品，在知识产权保护、农产品市场准入、金融服务等方面取得了显著进展，还就对美反制关税实行市场化排除。希望双方本着相互尊重和谅解原则，通过对话谈判找到双方都能接受的解决方案。美国政府是时候重新考虑并尽早取消加征的关税了。

方正证券认为，美国在2022年这一中期选举年有动力通过降低关税来压低通胀水平，有利于出口占比较高的上市公司基本面改善。

此外，5月5日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定推动外贸保稳提质的措施，助力稳经济稳产业链供应链。为帮扶外贸企业应对困难挑战。

开源证券表示，人民币贬值、海运缓解、关税豁免等因素利好出口行业景气回升，基本面稳定的优质出口消费企业估值有望率先得到修复。看好海外产能布局完善，能够较好抵御国内疫情反复风险的优质出口代工企业，以及所处赛道具备较好成长性，具备较强内生增长能力的优秀自有品牌出海企业。

3、新冠治疗

新冠治疗全天表现强势，海辰药业、大理药业、中国医药、新华制药等多股涨停。

近期，全国多地实施常态化核酸政策，随着核酸检测常态化与普及化，检测需求有望持续，虽然价格进一步下调，但有分析认为依然有盈利空间，有望拉长新冠业务对相关公司业绩贡献的持续时间。同时，近期公布的新冠检测上市公司一季 中多数企业归母净利润均大超预期。

新冠药物方面，国产新冠药物研发进程逐步推进。东方证券指出，新冠小分子药成为抗疫关键手段，国内研发管线进展不断。新冠小分子药物优点明显，药效在理论上能耐突变，且在用药方式、储存运输和产能上受限制少，有望成为后疫情时代的抗疫关键手段，具有巨大的应用前景和商业价值。

4、海康威视一度跌停

昨日跌停的海康威视今日股价继续重挫，盘中再次跌停，截至收盘，跌幅9%，全天成交额达85亿。

消息面上，据中证 消息称，美国政府着手准备制裁海康威视。

对此海康威视方面回应称，公司已关注到媒体 道， 道提到美国政府可能实施的制裁还有待核实。制裁应当建立在可靠证据和正当程序的基础上，公司希望获得公平公正的对待。

海康威视2021年年度 告显示，2021年，海康威视实现营业总收入814.2亿元，同比增长28.21%；实现归属于上市公司股东的净利润168亿元，同比增长25.51%。值得注意的是，2021年，海康威视境外收入占比27%。

【机构观点】

中信建投：锂电设备企业需基于自身核心工艺技术的延展性，打造第二成长曲线

中信建投认为，锂电设备属于非标设备，市场空间的扩大依赖于下游的加速扩产以及技术路线的较大变化。近年来，受益于动力电池企业扩产不断，锂电设备的市场空间持续高增，且中短期内该趋势仍将延续。但长期看，非标设备企业具有“二阶导属性”，在行业增速放缓之际或将遇到成长瓶颈。因此，锂电设备企业需基于自身核心工艺技术的延展性，提前布局其他具备高成长性的下游领域，打造第二成长曲线。

中金：美股再度急跌在交易什么？

中金公司认为，过去两天市场预期的剧烈摆动，本身也说明市场在担心美联储实际加速紧缩与缓和预期之外更快紧缩之间仍在反复纠结，而决定这一天平走向的在于对通胀和增长前景的判断。其背后逻辑在于：如果通胀和增长前景都较为黯淡悲观，已有的紧缩路径已经足够给估值和盈利以重创；而如果有望看到通胀的拐点且增长前景相对稳健，那么市场就可能更为关注未来更快紧缩担忧的消除。