又到了一年一度的中环嘉年华，除了大家都很期待的bonus季节，还有卖方猿猴们非常紧张的II拉票环节。
虽然今年的投票规则没有变，但今年不能路演，少了很多面基客户爸爸的机会。Anyway，蜗牛妹还是带着各位猿猴一份真诚来拜票了，希望还没投票的小伙伴们多多支持。
花旗团
Power & Equity Strategy —— Pierre Lau
当大家又可以欣赏刘总的肌肉秀时，就知道又到了每年的II季节。视频肉眼看起来，刘总的肌肉比去年又zhuang（第三声）了，不愧是中环郭富城！我还非常八卦了问了他，健身房都不开，你是咋练的？刘总说：户外继续练啊！
看看大佬都这么坚持及努力，我们还有什么理由不好好搬砖呢！刘总在2020年举办了很多行业及公司访问，让客户爸爸们在家也能第一时间获取最新资讯。要说2020年的主推股票也是杠杠的：隆基绿能（+286％）、信义光能（+282％）、信义能源（+183％）、金风科技（+158％ ）、新奥能源（+36％）、新奥股份（+32％）及国电南瑞（+30%）。
在股票策略方面，花旗及时更新与COVID-19以及中美问题有关的市场见解，根据SARS经验，正确预测3月是2020年的市场低谷、并预测反弹，主力推荐的板块包括互联 ，医疗保健，教育，消费者等新兴经济领域，都有丰厚的回 。
不过2020年的主题是讲究成团出道，在看了刘总三年的肌肉秀后，小伙伴们纷纷对花旗的另两位猿猴投去了关切的目光。
Consumer Staples & Consumer Discretionary —— Wei Xiaopo
在体育行业，他在街上第一个首推李宁，2020年让市场更赞同了“一切皆有可能”；除看好白酒外，2020年他首推华润啤酒，让大家看到了后疫情的行业高端化下，中国公司可以逆袭国际大牌；他农夫山泉的IPO 告与初次评级 告，更为投资者提供了深度的全新视角；作为花旗研究团的团长，过去一年即使腿伤也不下火线，率领花旗研究团队在疫情新常态下战胜种种挑战。
虽然魏所没有出品肌肉小视频，但今年他的Zoom路演可是创下新高，可谓中环李佳琦。在此，魏所也为各位需要视频开会的小伙伴们总结出以下经验：1. Zoom视频前记得锁门，防火防盗防神兽跳出来做鬼脸; 2.祈祷邻居不要有大装修；3.一定有一件还可以穿的进去的衬衣（下半身穿什么都不重要）；4.Zoom 路演都是一场接一场，千万别喝多水了，因此没有时间上厕所；5. 一定一定要提前交代菲佣路演时段不要用吸尘器！
Property —— Griffin Chan及团队
说完中环郭富城和中环李佳琦，墙裂推荐也非常帅的格里芬（如果明年这三位可以一起成团来个视频，嘿嘿）。
花旗地产团队用扎实的基本面研究，已经陪伴大家走过市场和房地产行业的多年起伏，格里芬相信2021年地产将迎来“回归本源，优胜劣汰”下的柳暗花明。2020年大热的物业管理领域，他们也率先提出了“乘风而行、突破边界、创造极限”的主题，并深信具备“规模成就平台，差异蕴蓄溢价”逻辑的企业必将大放异彩。
眼看着花旗地产团队人数单薄又有变动，而公司覆盖、研究 告及路演活动等的数量及质量却一路向上，蜗牛妹也时常担心他们会不会太辛苦。但格里芬说，花旗地产的目标是通过理顺行业和企业的长战略、大布局及发展模式的创新突破，帮助大家发掘有确定性的增长及有操作性的机会。
小伙伴们记得五星好评给到花旗地产团队的三位猿猴：Griffin Chan, Ken Yeung, Cindy Li！
Insurance —— Michelle Ma
给花旗男团打完五星好评，别忘了还有Michelle Ma这位小姐姐。众所周知卖方行业有两条职业发展路径，专注于客户服务或者专注于推荐股票。Michelle小姐姐却有点贪心，两个都想做好，哪怕她的小小的团队里人力和资源都很有限，哪怕覆盖的行业并不在风口上。
虽然II拉票是每年的开年大戏，但Michelle能力以内的努力是不分时间、全力以赴的：全年不间断地出大小 告、开电话会议、回来隔离进行一线调研、对客户的询问不分白天黑夜总是尽力第一时间回复。
对于如市场这些能力以外的变化，Michelle的态度是坚守。年底Michelle发出的2021年前瞻 告中，对于寿险行业的看法转为乐观。新年伊始大盘指数上扬，可是港股保险却莫名走出了两根大阴线。Michelle原本预定在第二个开盘日15:30做的观点分享电话会，也只有寥寥数人 名。市场对于金融股弥漫的悲观情绪下，还要逆风喊多吗，还是顺势取消，不要引人侧目呢？
Michelle依旧开了这个电话会，在空空的家里、对着电话连续自说自话了40分钟，把观点背后的逻辑一条一条清晰地梳理给大家，哪怕隔天会继续被市场打脸，但如果能给大家多提供一些角度也是好的。屏幕上的参会人数从20，30，40，50，60, 70 不断地上升，在彼时彼刻金融股被抛弃的大环境下，这是大家对她最大的鼓励。
Michelle说她留在卖方行业八年最大的舍不得，是每次和聪明犀利的客户们碰撞idea时被启发到的新视角和新思路。对她来说，这也是一个互相成就的过程。
鼓励一下这位认真坚守的小姐姐，路过的买方老铁们给刷颗五星好评吧！
大摩团
在介绍大摩团的猿猴们前，首先让我利用小小篇幅向大摩的合规进行disclaimer：下述拉票纯属 告在过去一年中，本人对猿猴们研究成果、及对本人帮助的认可，不属于官方或猿猴个人微信拉票，OK？
Economics —— Robin Xing
这是蜗牛妹的老乡，必须得特殊照顾排在大摩团的C位。我们邢首席在2020年主要研究的两条主线是中国产业链优势和人民币资产国际化。
过去数年的贸易摩擦，叠加全球疫情冲击，导致市场高度担心全球产业链搬迁、脱钩，甚至“去中国化”，邢首席却在4月初发表观点：“产业链搬迁可能被延后甚至更不必要，因为中国相对于其他市场的优势尽显：供应链全面完整，产业组织灵活，本地消费市场大，且还有进一步开放的空间。此轮疫情作为一项全球压力测试，中国率先通过，其在全球产业链的地位，可能不降反升。”当时，这一观点较为小众，一石激起千层浪。但此后大半年，中国制造业订单强势复苏，出口数据不断超预期，在全球的市场份额持续上升，验证了他的这一判断。
2020年市场另外一一个关注点则是担心资本流动会被中美摩擦打断甚至逆转，人民币币值受到影响，邢首席在9月初的研究中称，人民币资产的国际化正迈向快车道，各种地缘政治、金融噪音之外，全球对于人民币资产的配置将不断上升。看看，是不是都hin准。
而疫情新常态下，从2020年1月开始，邢首席每周一上午11点，都会领衔大摩宏观策略谈的webcast直播，直播不知不觉已经连续做了55期，并且成为了大摩的拳头产品，颇受投资者欢迎，欢迎小伙伴们每周固定时间搬板凳，听把脉中美关系、宏观复苏、政策变化。
Equity Strategy, China —— Laura Wang
大摩团中宏观不得不提的还有中国股票策略师Laura Wang和新兴市场策略师Jonathan Garner。他们两位连续两年（2019，2020）称霸II票选最佳策略师第一二名，并第三年继续蝉联团队第一。
2020年他们的几次判断之精准也让人记忆犹新：比如2月底3月初在疫情前景仍不明朗之时，他们果断判断中国抗疫高效、加之在线经济高渗透率会引领市场，率先上调中国评级至买入；到了在5月中美关系风险上升阶段，他们对中概股的基于二次上市的差别性操作建议也赢得市场的拥护。
Laura Wang对A股市场指数纳入、资金流动、主题机会的判断屡次得到印证，她的A股市场情绪指数也早已成为众多投资者追踪的指标。
Software & Telecom —— Liu Yang
这位小哥哥在近年软件开始吞噬世界之前就早已把自己的猿猴生涯all-in Cloud。一直以来技术架构与商业模式并举的研究侧重也逐渐被证实是板块内股票差异表现的最大驱动因子。他在20年前三季力推SaaS与IDC后，第四季的中国CIO Survey用149位CIO的第一手的反馈帮大家在各个热得发烫的领域去伪存真。
20年两大flagship call微盟和世纪互联都是4-5×以上的回 ，对你没有看错，赶紧投下5星，然后去问问他21年推什么！
Insurance —— Jenny Jiang及团队
这是投资服务行业里一只全能高产型团队。Jenny团队在2020年发表了多篇行业深度 告，更与小伙伴们深入讨论了保险利润释放、行业估值、非车险市场前景、车险费率改革等艰深的技术话题，而且疫情期间还率先在医保改革、健康保险、健康管理等新型交叉领域为小伙伴们举办了多长高质量的砖家访谈，让大家在家知行业最新资讯。
而Jenny小姐姐今年也在居家办公，与客户视频面基中，逐渐从一个内向型精算师变成外向型精算师（说话从看自己的脚趾变成看着对方的脚趾），变成了一个鼓起勇气挑战开视频直播会议的猿猴。大家记得五星支持Jenny Jiang, Birlina Qi, Allen Feng！
Property —— Elly Chen及团队
地产，国之重器，既可房住不炒，又能因地制宜。Elly带领团队六朵金花，坚持深度研究、实事求是、爱憎分明。在艰难的“地惨”开发板块，从惨淡的大行情中选出相对alpha的旭辉、合景、和下半年的世茂、华润。在如火如荼的物业板块，深度参与4个IPO，且首推的永升、碧桂园服务以224%、101%的突出表现领跑板块。
记住Elly Chen、Chloe Liu、Ziya Zhou、Cara Zhu，投她、投她、投她们！
Oil & Gas, Chemicals —— Jack Lu
当多数外资行的分析师认为宁德时代的产品竞争力弱于日韩同行，Jack却笃定宁德时代在电池成本和产业链供应可靠性方面的优势明显，是日韩同行难以复刻的。Jack在2019年12月喊出买入宁德时代，将其列为2020年首选股，宁德时代在两个月内股价由80块的水平上涨到150块水平。
鉴于全球疫情的爆发对新能源产业链短期影响，Jack随即在高点下调评级，宁德时代股价也在3月份深度回调到107块。在这个价位，市场显然过度担心短期新能源汽车行业的低迷，忽略了宁德时代的长期发展机会，欧洲强势的市场份额以及公司与特斯拉潜在的合作机会，Jack也果断在低位提升了评级到买入，宁德时代从去年3月至今已经涨了3倍多。
2021年 Jack的首选是氢燃料电池行业国内龙头亿华通，感兴趣的小伙伴可以找Jack交流。
瑞信团
2021年，瑞信团重新出道，蜗牛妹也为你们带来两位老盆友。
Insurance —— Charles Zhou
2020年Charles保持了一贯的高水准，笔耕不辍，既有快狠准的股票推荐，又有角度独到的深度 告。
6月利率上涨时，Charles抓准时机推荐保险股，首选的中国人寿两周内涨幅达到30%；10月他又精准的把握了开门红预售的增长趋势，推荐的太保和平安也有很大涨幅；12月和医药健康组合作，从医疗+保险的视角对保险行业进行深度讨论和研究。在新冠疫情后，在医疗支出与需求间出现资金缺口的大背景下，Charles认为未来几年或是商业健康保险实现增长、填补上述资金缺口的黄金机遇。
新年伊始，Charles与瑞信英国猿猴合作，深度分析了友邦与保诚的巨大增长潜力，二者皆在中国与新兴亚洲市场有着强劲增长和稳健的扩张计划，其高素质的代理人亦构成独特竞争优势，未来有望保持过去10年以来的两位数复合增长率，这不仅展现了瑞信卓越的研究合作机制，也彰显了Charles对于保险行业与企业前沿发展的敏锐嗅觉。
Auto & Auto Parts —— Wang Bin
2020的疫情对所有的基本面猿猴都是挑战，因为基本面不好，但情绪面又超强，让基本面猿猴头痛欲裂。现在回首只要你敢买，买啥都赚钱；风险越高，收益越高。因为疫情原因，困在香港孤城的猿猴们，因为在基本面研究上调研的基本没有了，看市场情绪趋势成为了核心差异点。
所以2020年适合那些在市场待得时间足够久的猿猴，因为他们看过了几个周期的起起伏伏，对大水来临更加敏感。作为做了15年汽车行业卖方研究员，斌哥抓住了2020年捡钱的行情，在疫情爆发以来持续提高各大汽车股票的目标价，其中最重要的一个股票就是蔚来汽车。
随附去年II的文章中斌哥就特意cue到了蔚来汽车，没买真的是错过了一套房。
斌哥是在疫情期间唯一看好的蔚来的汽车猿猴，这个股票在彭博里面显示斌哥的推荐在过去一年贡献了916%的回 （第一是国泰君安）。另外两只斌哥看好的首推股票是比亚迪和长城汽车，彭博里面显示斌哥的推荐在过去一年贡献476% 和413%，排名分别是第二（第一是长江）和第二（第一是DBS）。
以上三只也是2020年汽车行业跑的最好的三只股票了，斌哥这三个股票全部亚军等于行业整体冠军。数据统计面前，语言是苍白的，跟着斌哥买汽车股，不仅把收益收到口袋，还把头发留给了自己。
在过去几年，瑞信官方没有参加II的评选。在新的研究部老大到岗之后，瑞信今年官方重回战场，相信大家也会为努力为大家找alpha的猿猴们投出公正的一票。
美银团
下面出场的美银团，两只团队都各有特色，百般武艺。
Economics，China，Strategy —— Helen Qiao及团队
乔虹，江湖人称乔帮主，位列首席经济学家中之“人大六金花”。师承斯坦福当代金融发展理论奠基人麦金农，先后于高盛、大摩、美银从事中国宏观研究16年，对中国宏观可谓了然于胸，洞若观火，实乃一等一的高手。其麾下有三大女侠，不仅宏观功夫了得，更是各怀绝技，本科乃计算机、中文和历史学霸出身。此帮传承人大、浙大、北大、复旦四大流派之精髓，又负笈英美，融贯中西。若论上知天文下知地理，岂非BofA宏观团队莫属？
2020年，中国经济掉入深坑又触底反弹，中美关系变幻莫测。乔帮主及团队心思细，眼光远，既从餐馆订单、航班等大量高频数据中发掘出第一手的反弹信 ，又透彻分析未来10-15年的增长潜力和产业远景。招式与心法兼修，不求掌法凌厉抓眼球，但求打通经济经脉、破解运行轨迹，帮助投资者找到纷杂资讯中的确定性、转折点。
Consumer Staples & Consumer Discretionary —— Luo Chen及团队
说到中环良心分析员，罗老师带领的4L军团（Luo Chen, Lucy, Louise, Lynn) 必须榜上有名！上天下地的渠道调研，勤快；严丝合缝的基本面研究，踏实；海纳百川的电话会议，丰盛；学者型分析师推的票，真香！也难怪某项目路演中，大家听完几家大行路演，都纷纷表示美银的研究最良心！这都是几百个日日夜夜、勤勤恳恳爆肝的结果哈，只求大家五星好评！
瑞银团
下面为大家介绍瑞银团的双J组合。
Basic Materials —— James Kan
提到基础材料的团队，就不得不提一下卫冕排名第一的瑞银研究团队，在詹姆士甘的带领下，该团队多位明星分析师一起打群架的态势明显。有外资圈的A股建材一哥杜文卓，有专注电池材料的David卫，有thematic一姐Sharon丁。
詹姆士甘认为在全球补库周期与中国房地产竣工周期迭加下，以及新能源大趋势加持，估值尚未过度超出想象空间的股票仍然有持续补涨的机会。整个团队的最爱包括紫金，宏桥，东方雨虹，云南新材。希望小伙伴们今年继续支持他们。
Telecommunications —— James Wang
James Wang应该是通信行业专家级人物了。虽然最近老外不能买运营商了，但团队依旧陆续行业追踪，包括5G技术和用户调查。更别提瑞银的Evidence Lab 告连管理层都要瞅一眼。
说回股票，去年5G最火的票之一ZTE，詹姆士王call的准，而且都是anti-consensus: 年初高点放了个SELL然后在低谷又换成了买入。最近詹姆士王也不停的努力看了些数据中心的公司像万国和世纪互联，欢迎投资者前来交流。
摩根大通团 —— Kevin Yin
我们的Kevin 哥驰骋消费疆场18载，玉树临风，宝刀不老。经济周期起起伏伏，行业动态白驹过隙，企业革新一日千里；而Kevin哥善于串起大小历史事件，量化分析，去芜存菁，深度解读，融会贯通。
今年他和团队透过“50 Live Calls with JPM Consumer”组织投资者与公司深度访谈，同专家斗智斗勇；看似轻松自如，活泼灵动，实则电光火石，脑波激战；启迪大家看清本质，高屋建瓴。
2020年，Kevin哥团队推荐的啤酒、白酒、运动、奶粉、牛奶都有不错的斩获。2021年，他们更看重公司的成长质量以及可持续性，首选华啤、李宁、海尔、蒙牛、安踏、申洲，欢迎大家多多交流。
大和团 —— Leon Qi
都说2020年保险股是疫情的重灾区，但作为大金融加金融科技分析猿的Leon却能每个季度都挖到牛股，一季度抱紧线上诊疗的平安好医生，二季度抓住资本市场改革的恒生电子，三季度借着支付东风推拉卡拉，四季度一开始就大胆上调了有反转预期的太保。
当然还有全年始终如一的友邦，再次荣登年度涨幅最佳保险股。2021年1月，Leon又出了“数字新基建”的大 告，将保险和金融科技的产业链延伸到更多上下游公司，为大家提供更广阔的跨行业视角！支持就对了！
还没投票的小伙伴记得五星好评投起来呀，谢谢资瓷！
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