监管要求券商管好研 发布等行为 分析师不能为客户“开小灶”

通 显示，有券商分析师团队在上市公司发布半年 公告的当晚撰写了点评文章，并上传至团队共用的有道云账户。随后，该团队某证券分析师私自将点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。文章内容涉及具体个股的盈利预测、估值及投资评级。

通 要求各家券商从两个方面加强对分析师的管理，建立与服务模式相匹配的内部管控机制，有效防范风险。

不过，也有部分中小券商目前在研 流程的管理上相对宽松，部分分析师为了抢时效，获得更多关注，依然通过组建微信群的方式，对市场热点、突发事件以口头点评而非研究 告的形式表达观点。