10月以来理财子调研已超500次 应用软件成“新宠” 已有管理人谋划布局新能源

近期，多家理财子发布观点认为，预计权益市场短期将区间震荡，指数仍有一定上涨空间，结构性行情为主，年内基本面有望总体改善，盈利见底回升。

有银行理财人士表示，进入四季度后，随着稳增长政策持续发力，整体市场情绪和风险偏好得到改善，后续权益资产的加仓或建仓方向重点可考虑新能源、高端制造等成长赛道个股。

近30只工业机械个股受调研 应用软件关注度升温

Wind统计显示，四季度以来，兴银理财以70次调研位居首位，共覆盖63只个股；其次为招银理财，对55只个股开展了64次调研；同时，中邮理财、汇华理财、广银理财、建信理财的调研次数也都超过了40次。

值得注意的是，与三季度相比，理财子对应用软件行业个股的调研热度加速升温。据统计，该行业目前共吸引11家理财子参加调研活动，累计覆盖12只个股。具体来看，普联软件成为多家理财子调研关注度最高的个股，此外还包括数字政通、超图软件、美亚柏科等。

此外，10月以来，部分理财子对半导体产品和设备相关个股的调研次数也较上一季度有所增加，目前共将19只个股囊括其中。以兴银理财为例，该理财子在三季度调研了10只个股，但仅在10月，对该行业的调研个股数量便达到10只，包括恒玄科技、富瀚微、紫光国微等。

管理人看好新能源 整体反弹有望延续

在调研热度持续攀升的同时，近期银行理财子也正积极布局权益类资产配置。

就具体操作而言，上述产品管理人表示，由于成长赛道的新能源汽车、风光储、新材料等估值回到了较低水平，四季度会着重关注这些行业的产业链各环节的供需变化，适当选择其中盈利弹性较高的个股进一步加仓。

另一家大行的理财产品管理人也在运作 告中指出，四季度的权益配置总体风格均衡，主要加仓或调仓方向在碳中和绿色能源、新材料精细化工、新能源汽车、医药、高端制造等领域。

此外，近期还有多家理财子发布投研观点指出，短期内股市存在底部支撑，当前的反弹走势或可持续，预计年内基本面将总体改善。

招银理财表示，“维持四季度有望逐步走出业绩底的判断，当前位置权益资产性价比仍高，建议至少维持现有仓位”。该机构建议偏防守的高股息板块如电信；消费中可关注低位有改善预期的医疗器械；成长建议优先选择纯内需与安全主题相关的军工，辅以低渗透率空间广阔的储能；此外，信创题材催化的计算机板块也仍有机会。

“股市在短期内可能仍有调整空间，但拉长投资期限来看已逐渐进入左侧布局时点。”杭银理财方面表示，股市关注重点继续放在企业盈利的变化，当前盈利预期下修已经展开，部分已经体现在股价跌幅中。

分版块看，施罗德交银理财认为，机械军工可关注国产化、国产自主可控主线，看好通用自动化国产化、先进战机产业链、航发产业链，军工新材料等；此外在金融板块，该机构看好保险低估值修复，寿险资负两端边际改善逐步确认，或受益于长端利率下行拐点，银行也可关注地产及疫情修复下国股行的资产质量及盈利修复。