用友 络（600588.SH）今天股价出现涨停，短期股价出现涨停，市场必定会出现各种信息，通过短期信息过滤，观察长期的趋势，才是我们要做的。
根据最新修订稿，YonBIP平台建设定增项目总金额为52.98亿元，其中YonBIP平台建设投入45.97亿元，有钱之后会有更好的投入，这方面应该会加速。
但目前要关注的是就是定增的价格，定增的对象是什么，具体等出公告之后，我们再看看。
在涨停的时候，我先把目前看到的一些问题风险点，分享给大家，“不要上头”。
首先，中 业绩还没出，具体云转型的数据是否有好转，特别是订阅收入方面。
其次，yonbip跟航天科技集团签约打造yonbip应用标杆，但并不能证明产品得到充分认知。
其实，这里原本还有一个定增没通过，但是在刚刚发公告是通过了，但关注价格等要素。
最后，宏观经济下行、企业盈利困难等风险，将削弱其对管理软件升级和更新的需求。
当然，市场永远有分歧，这才是我们研究的动力，也是我们获取超额收益的根本。如果研究能够回答这些问题，发现市场存在的偏差，机会自然就来了。
在用友 络7月21 出现涨停的时候，分享的文章（当下是对用友 络的重新判断的窗口）之中写了三个逻辑：
1、宝信软件、广联达等业绩出现超预期。同时观察到制造业上游的行业利润将会非常出色，大多数公司的盈利水平将超出预期，市场也在等待用友 络的业绩。
2、定增方面给到的预期，用友已经剥离金融业务，推进定增进展，战略聚焦云业务。定增的业务主要是yonbip，对于yonbip可以参考之前的文章（如何从云收入的本质上，理解用友YonBIP？）
3、国产替代的空间+SaaS转云之后的稳定性，用友 络的云订阅收入占比不断提高，近期公司不断中标国企央企大单项目。
邮储银行HR（1500万）、中国光大银行(06818)HR（980万）、航发黎明数据中台（1000万）、龙煤集团（1116万）、国家开发投资集团的ERP替换（4300万）等等，这部分一直在加速，具体大家可以去看官 的数据。
另外，根据了解的数据，YouSuite面向中型客户提供信息化解决方案，将成为公司订阅收入的主要，公司今年会加强与渠道商的合作大力推行YonlSuite销售，订阅收入有望快速增长。
今日，我们再聊一聊用友 络在工业软件上的布局。
用友 络在2017年就开始做工业互联 平台，用友精智连续两年入选工信部2019、2020年十大跨行业跨领域工业互联 平台。根据官 的数据，目前主要有中国重汽、大西洋、赛象科技(002337.SZ)、虔东稀土等客户案例。
截至2021年7月，用友精智工业互联 平台已服务了21个细分行业、9大领域超100万家企业。
在汽配行业，新朋联众基于用友精智工业互联 平台，人工减少31%、人均产值提升了79.8%、总产量提升22%。
在冶金行业，江铜集团基于用友精智工业互联 平台，经营成本降低20%、产品不良品率降低10%、生产效率提高20%、能源利用率提高10%。
在机械行业，大西洋集团基于用友NC ERP+智能工厂一体化，实现库存降低20%、生产人员减少50%、综合能耗降低30%。
（以上数据，均来自公司公布的相关案例数据）
ERP是属于企业上层的信息系统，一般对车间层的管理流程不提供直接和详细的支持，正常来说管理软件跟工业软件存在明显的差别，但为什么好看用友 络在工业互联 上的布局。
这是基于用友在ERP布局超过30年，客户在中国千亿级企业中占比58%，在中国500强企业中占比56%
其中有一大批工业类的用户。用友在服务这些客户之中积累了大量的行业数据，这有利于公司智能算法在工业企业场景中的成熟应用，能够帮助工业及制造业企业优化流程，提升经济效益。如果做得好，可以直接解决企业管理标准化、数据标准化、业务标准化的问题。
这些布局是此前在业务积淀在逐渐凸显价值。
以上内容，是小猎豹个人对用友 络投资的粗浅看法，以上内容只代表我个人观点，不当之处请大家批评指正，和交流。
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