锂盐锂矿价格开始下跌

调整许久的新能源，今天终于稍微回了点血！

宁德时代都大涨5%，让连续一周天天挨揍的新能源股友们舒了口气。宁德时代领涨也是有原因的，宁德时代与奇瑞控股集团签署战略合作框架协议，福特汽车公司和宁德时代正考虑在密歇根州建立一家电池制造厂。

除了新能源和汽车产业链，半导体值得关注。

半导体开盘气势如虹，但是很快软了下来，盘中最高涨幅3%，收涨1.66%。

信息技术，包括半导体、硬件、软件、信创等，将是今后几年的核心赛道。半导体，将成为该赛道的中军。5年万亿半导体补贴，为该赛道提振了信心，加了速，增加了确定性。

新冠药还在震荡，不要 太大希望，该走就走，不要回头。

房地产有了稳定的迹象。

旅游餐饮等消费复苏概念，就如前几天所讨论，展开了调整。消费的业绩中长期向好，但短期还是有压力。这块肯定是震荡反复向上的一个板块，一会炒困境反转，一会炒业绩增长，一会炒政策兑现，没问题的。

今天的强势概念，有chiplet，龙头易天股份、大港股份，胎压监测，龙头敏芯股份，一体化压铸，龙头银宝山新。

谈锂矿之前，看一下上游化工品的价格:

化工材料的价格和石油天然气的价格是一致的，下行通道。锂矿被认为要复制这个趋势。

锂矿今天的涨幅中位数是1.4%，弱于锂电池涨幅中位数2%。丰元股份强势反弹4.1%，永兴材料、协鑫能科涨3%左右，科达制造、天华超净、天齐锂业涨2%左右，赣锋锂业、中矿资源涨1%，编外锂矿国城矿业、大中矿业、萃华珠宝展开调整，跌2%左右。

看我的文章多了，对锂矿的股票走势就不会奇怪了。

SMM的锂盐价格，在11月横盘一个月后，已经从56.7万下降到55.65万，两个星期降幅1万，虽然下降幅度没有上涨幅度大，也没有那么快，但是无锡电子盘，22年3月份的价格已经来到44万，已经到了我的中性测算中23年的中枢价格。

再看看机构对锂矿供需走势的判断：

浙商金属：锂矿2023年下半年或将迎来供给过剩

通过对比2023年各季度新增供给和需求量的释放，从边际角度来判断锂价的走势。资源端：收集、梳理和对比全球44个主要锂资源项目的放量情况，预计2023Q1-4分别带来5.7、6.6、10.0、12.9万吨供给增量，合计全年供给增量达到35.2万吨。需求端：测算了动力、储能、小型电池三大赛道23年需求增量，预计2023Q1-4新增需求分别为5.7、6.3、7.3、8.2万吨LCE，全年总需求增量为27.6万吨CLE。各季度供需平衡分别为-0.1、0.4、2.6、4.7万吨LCE，边际供大于求情况或将出现在2023年下半年。

通过收集、梳理和对比全球44个主要锂资源项目扩产、投产、复产节奏，把握2023年各季度资源端放量节奏。

2023年全球锂资源端预计将释放35.2万吨新增产量，澳大利亚将贡献最大增量。将全球44个主要锂资源项目进行梳理后，其中27个项目将会在2023年有新增产量释放，预计将会在2023Q1-4分别带来5.7、6.6、10.0、12.9万吨供给增量，合计全年供给增量达到35.2万吨。

分国别来看，当前锂产量占比超一半的澳大利亚将会保持高增长，七大锂辉石项目全年增量达到11.5万吨；中国江西云母、川西锂辉石、青海盐湖也将有6.8万吨新增产量释放；阿根廷五大盐湖项目将提供4.4万吨增量；南美洲的智利和巴西将分别有1.8万吨和2.3万吨增量；非洲的津巴布韦和刚果（金）作为锂资源的后起之秀，2023年将提供4.2、3.2万吨增量；北美洲仅La Corne项目复产贡献1万吨增量。

对锂资源下游占比74%的锂离子电池领域三大赛道：新能源车、储能、小动力电池，2023年需求增量进行测算。1）新能源车：若2023全球新能源车销速为40%，并以单车带电量50kWh测算，新增动力电池需求量将会是48、52、65、76GWh，以磷酸铁锂和三元正极当前6：4比例测算，23Q1-4将分别带来3.1、3.3、4.1、4.8万吨LCE需求增量；2）储能：2022年全球储能出货量预计101GWh，若假设2023年需求增速达到100%，则23Q1-4将分别带来1.4、1.7、1.9、2.2万吨LCE需求增量；3）小型电池：以全年15%行业增速测算，小型电池将给各季度带来0.35万吨LCE增量。

叠加全球中游三元正极与磷酸铁锂新增产能，正常生产所需2个月库存量计算，23Q1-4全球锂资源新增需求分别为5.7、6.3、7.3、8.2万吨LCE，全年总需求增量为27.6万吨CLE。供需平衡分别为-0.1、0.4、2.6、4.7万吨LCE，边际供大于求情况或将出现在2023年下半年。

我们做个记录，一年后，回头看看23年下半年锂矿供需平衡和价格是如何的。

话说，不知道21年底机构对22年的供需平衡又是怎么测算的。

投研机构的预期会影响大资金的配置，进而影响股价。

无论机构对错，预测与现实的差距多少，但总有一些事情是大概率的，或者说确定性比较高的。

刚好锂矿大家族里面就有这样的标的，虽然也会受板块影响，但在今后的一年里可以相当程度上对抗或无视板块的波动、锂盐价格的波动，有较为独立的走势，这是我重点关注的，赞赏回复中自取。

迎接史无前例的的风暴吧

京北夜光于2022年12月15日

与京北夜光一起，讨论分享锂矿和超级成长趋势投资，发掘超级成长标的

仅为个人分析，不作为操作依据。